配对交易的投资策略

发布时间：2018-06-18 16:58

  本文选题：配对交易 + 相对价值套利　； 参考：《统计与决策》2011年23期

【摘要】：配对交易利用市场的无效性来获取利润,是一种应用广泛的交易策略。文章在对配对交易的主要方法进行了比较分析的基础上选取最小距离法作为本文的实证分析技术,并以上证50指数的成分股为样本进行了实证研究。通过对比配对交易与适当加权组合的收益大小以及采用Bootstrap仿真来对比由随机进入市场产生的收益与配对交易产生的收益大小,本文发现在考虑成本的前提下,配对交易可获利且与市场风险无关。
[Abstract]:Paired trading uses the ineffectiveness of the market to gain profit. It is a widely used trading strategy. Based on the comparative analysis of the main methods of the paired transaction, the paper selects the minimum distance method as the empirical analysis technique in this paper, and the 50 index of the above index is the empirical study. The return size of the transaction and the appropriate weighted combination and the use of Bootstrap simulation to compare the income generated by random entry into the market and the size of the income generated by the paired transaction. This paper finds that the paired transaction is profitable and has nothing to do with the market risk on the premise of considering the cost.
【作者单位】： 阜阳师范学院数学与计算科学学院;
【基金】：安徽省2010年高校省级教学质量与教学改革工程重点项目(20101984)
【分类号】：F832.51;F224

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本文编号：2036185