基于Copula函数的组合资产条件相依性模型及其应用

发布时间：2018-06-21 22:55

  本文选题：Copula函数 + 短期相依　； 参考：《系统工程理论与实践》2011年06期

【摘要】：条件概率分布常用来研究马尔科夫序列相依模型的构建.组合资产的相依结构受多方面的影响,资产之间的同期相依与单个资产时间上的短期相依是组合资产两类主要的相依关系.结合条件概率的理论,考虑组合资产之间的同期相依与时间上的短期相依两类关系,建立基于Copula函数相依关系模型研究了沪深股市指数收益率的相依结构.应用三阶段极大似然估计方法对模型的参数进行估计,应用χ~2检验统计量对模型进行优度检验和模型的比较.研究结果表明:考虑了单个资产时间上短期相依关系的模型更适合描述沪深股市的相依结构.
[Abstract]:Conditional probability distribution is often used to study the construction of Markov dependent models. The dependent structure of portfolio assets is affected by many aspects. The dependence between assets in the same period and the short-term dependence in the time of a single asset are the two main types of dependency relationships of portfolio assets. Based on the theory of conditional probability, the dependence structure of Shanghai and Shenzhen stock market index returns is studied based on Copula function dependency model. The parameters of the model are estimated by using the three-stage maximum likelihood estimation method, and the model is tested by 蠂 ~ 2 test statistics and compared with the model. The results show that the model which considers the temporal dependence of a single asset is more suitable to describe the dependent structure of Shanghai and Shenzhen stock markets.
【作者单位】： 重庆文理学院数学与统计系;
【基金】：教育部人文社会科学研究规划基金(08JA790142)
【分类号】：F224;F830.59

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2050388