中国核心通货膨胀率的度量及其货币政策涵义

发布时间：2018-06-23 22:31

  本文选题：核心通货膨胀率 + 货币政策　； 参考：《金融研究》2011年01期

【摘要】：基于包含实际总产出、货币供给M2和CPI的向量自回归模型(VAR),将CPI分解为长期变动趋势和短期波动项。将长期趋势部分定义为核心通货膨胀率。运用1994～2009年中国季度数据进行实证检验,核心通胀率与CPI有长期均衡关系,主导CPI的长期变动趋势,是CPI的前导变量,能够为预测CPI提供有用信息,对为中央银行判断总体通货膨胀走势、制定及时有效的货币政策有所启示。
[Abstract]:Based on the vector autoregressive model (VAR), which includes actual total output, money supply M2 and CPI, CPI is decomposed into long-term trends and short-term fluctuations. The long-term trend is partly defined as the core inflation rate. Using the Chinese quarterly data from 1994 to 2009 to carry on the empirical test, the core inflation rate has the long-term equilibrium relation with the CPI, leading the long-term change trend of the CPI, is the leading variable of the CPI, and can provide useful information for the forecast of the CPI. For the central bank to judge the overall trend of inflation, to formulate timely and effective monetary policy.
【作者单位】： 中国社会科学院数量经济与技术经济研究所;
【基金】：中国社会科学院2007年重点课题“中国价格形成机制研究” 2008年重大课题“数量经济学学科建设”的资助
【分类号】：F822

【参考文献】

相关期刊论文 前8条

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【共引文献】

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本文编号：2058689