基于遗传编程的中国股票市场有效性新检验

发布时间：2018-06-25 02:10

  本文选题：市场有效性 + 遗传编程　； 参考：《统计与决策》2011年23期

【摘要】：针对使用流行的技术交易规则检验股票市场有效性可能导致的两种结论偏差,设计实现了基于遗传编程的股票指数技术交易系统。以历史价格与成交量为输入信息,使用遗传编程优化由基本函数模块随机构建的树形结构技术交易规则,优化结果作为系统输出,检验市场有效性。使用深证100指数的试验结果表明,系统输出的最优技术交易规则能够较"买入-持有"策略获得统计显著的样本外超额收益,由此得出中国股票市场尚未达到弱式有效的结论。
[Abstract]:Aiming at two kinds of conclusions deviation caused by using popular technical trading rules to test the validity of stock market, a stock index trading system based on genetic programming is designed and implemented. Taking historical price and transaction volume as input information, genetic programming is used to optimize the trade rules of tree structure technology constructed randomly by the basic function module. The optimized results are taken as the output of the system to test the market validity. The experimental results of Shenzhen Stock Exchange 100 index show that the optimal technical trading rules outputted by the system can obtain statistically significant out-of-sample excess returns compared with the "buy-hold" strategy, which leads to the conclusion that the Chinese stock market is not yet weakly efficient.
【作者单位】： 南京大学工程管理学院;
【基金】：国家自然科学基金重点项目(70932003) 中央高校基本科研业务费专项资金项目(1107011810) 南通大学江苏沿海沿江发展研究院资助课题(Y201002)
【分类号】：F832.51;F224

【二级参考文献】

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3 劳兰s，

本文编号：2064045