时间不可分效用函数下的最优资产配置研究

发布时间：2018-06-27 05:00

  本文选题：长期资产配置 + 真实利率波动　； 参考：《统计与决策》2011年08期

【摘要】：文章在一类特殊的"习惯形成"效用函数的框架下讨论了长期资产配置。在一系列为简化问题而作的假设之下,推导出了真实利率波动对风险资产配置权重的影响,并且为计算实际长期资产配置的最优比例提供了理论依据和算法。
[Abstract]:This paper discusses the allocation of long-term assets under the framework of a special utility function of "habit formation". Under a series of assumptions to simplify the problem, the influence of the real interest rate fluctuation on the allocation weight of risky assets is deduced, and the theoretical basis and algorithm for calculating the optimal proportion of the actual long-term asset allocation are provided.
【作者单位】： 上海财经大学金融学院;
【基金】：教育部科技创新工程重大项目培育资金项目资助(708040) 上海财经大学‘211工程’三期重点学科建设资助项目
【分类号】：F830;F224
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本文编号：2072760