我国证券市场信息调整路径的动态区间估计

发布时间：2018-07-14 12:15

【摘要】：通过股价波动非同步性模型和协方差比率模型,以股权分置改革为事件基点,对我国证券市场股价信息含量和信息调整路径进行的区间估计表明,我国证券市场的整体有效性并不高,但有明显的提升,股权分置改革确实提高了我国证券市场的效率。
[Abstract]:Through the non-synchronous model of stock price fluctuation and covariance ratio model, the interval estimation of the information content and information adjustment path of stock price in China's stock market shows that, with the split share structure reform as the event basis point, the stock price information content and information adjustment path of China's stock market are estimated. The overall effectiveness of China's securities market is not high, but there is an obvious improvement, the reform of split share structure has really improved the efficiency of China's securities market.
【作者单位】： 吉林大学数量经济研究中心暨商学院;
【基金】：国家自然科学基金项目(71073067) 国家社会科学基金重点项目(10AJL006) 教育部人文社会科学重点研究基地重大项目(2009JJD790015)
【分类号】：F224;F832.51

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