基于“已实现”波动率的ARFIMA模型预测实证研究

发布时间：2018-07-22 20:50

【摘要】：本文采用二次移动平均方法平衡影响"已实现"波动率预测精度的测量误差和市场微观结构误差,利用沪深300指数高频数据实证研究,结果表明"已实现"波动率序列的分布是非正态分布且具有长记忆性,对数"已实现"波动率序列接近于正态分布;最后建立ARFIMA模型,并对波动率进行了预测研究。
[Abstract]:In this paper, the quadratic moving average method is used to balance the measurement errors and market microstructure errors affecting the prediction accuracy of "realized" volatility, and an empirical study is made on the high-frequency data of the CSI 300 index. The results show that the distribution of the "realized" volatility series is non-normal and has long memory, and the logarithmic "realized" volatility series is close to the normal distribution. Finally, the ARFIMA model is established and the volatility is predicted.
【作者单位】： 山东财经大学会计学院;山东财经大学统计与数理学院;山东财政学院东方学院;
【基金】：山东省高等学校科技计划项目(J09LA16)资助
【分类号】：F224;F832.51

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2138535