基于GAMLSS模型的高频流动性指标分布特征

发布时间：2018-07-25 18:14

【摘要】：利用BCT分布和非线性、非参数模型对股票的高频流动性指标进行了非线性和非参数拟合,并引入广义雨村信息准则(GAIC)进行分布和模型结构的选择。实证结果表明,BCT分布能有效地拟合高频流动性指标的高偏态和高峰度特征,该分布下非参数立方样条回归在所有模型结构中拟合优度最好。通过增加有效的解释变量和选择合理的回归形式,GAMLSS模型能够不断提高对高频流动性指标分布的拟合程度。
[Abstract]:Using BCT distribution and nonlinear, non parametric model is used for nonlinear and non parametric fitting of high frequency liquidity index of stock, and the generalized rain village information criterion (GAIC) is introduced to select the distribution and model structure. The empirical results show that the BCT distribution can effectively fit the high bias and peak characteristics of high frequency flow index. Non parametric cubic spline regression is the best fit in all model structures. By adding effective explanatory variables and selecting reasonable regression forms, the GAMLSS model can continuously improve the fitting degree of the high frequency flow index distribution.
【作者单位】： 中山大学岭南学院;
【基金】：国家自然科学基金项目(70673116) 北京大学汇丰金融研究院2009年课题 中山大学“985工程”产业与区域发展研究创新基地资助课题 国家社科基金重点课题(08ATL007) 广东省自然科学基金课题(9151027501000032) 广东省社科基金课题 广东省普通高校人文社会科学重点研究基地资助课题
【分类号】：F830.91;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：2144632