货币政策效应的区域差异:基于SVAR的分析

发布时间：2018-08-01 14:01

【摘要】：现有文献对货币政策的讨论,大多集中于其整体实施效果研究而忽略了它可能带来的区域差异分析。通过利用结构向量自回归模型(SVAR)以及脉冲响应函数等方法,实证分析我国不同区域对统一货币政策产生的差异性效果,可以发现,无论是在影响时间还是在影响程度上,货币冲击对经济的影响存在显著的区域差异。鉴此,我国货币政策的制定必须坚持总量调整与结构优化、统一性与差异性相结合的原则。当前,充分考虑不同区域的货币需求,优化货币政策的区域结构,对于缩小区域差异并维持货币政策的统一,有着十分重要的意义。
[Abstract]:The discussion on monetary policy mostly focuses on the overall effect of monetary policy and neglects the analysis of regional differences that it may bring. By using the structural vector autoregressive model (SVAR) and impulse response function (PRF), the paper empirically analyzes the different effects of different regions on the unified monetary policy in China. It can be found that, whether in time or degree of influence, There are significant regional differences in the impact of monetary shocks on the economy. Therefore, the formulation of monetary policy in China must adhere to the principle of aggregate adjustment and structural optimization, unity and difference. At present, it is of great significance to fully consider the monetary demand of different regions and optimize the regional structure of monetary policy to reduce regional differences and maintain the unity of monetary policy.
【作者单位】： 南京师范大学商学院;
【基金】：国家社科基金(10CJY064) 教育部人文社科基金(09YJC790152、10YJC790358)
【分类号】：F822.0;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2157806