中国影子银行的演进发展与风险评价

发布时间：2018-08-24 10:55

【摘要】：2008年至今,我国影子银行发展不断深化,重要机构之间联系广泛,风险衍生不可忽视。本文以影子银行产品结构演进视角分析风险衍生,基于此对风险进行测度,以夯实监管依据。通过对2008—2013年数据采用Va R-EGARCH-M和VAR模型进行分析,发现我国影子银行呈现风险不对称性,虽整体风险可控,但暴露的风险和内在风险不一致,在于信托、银行理财产品收益存在隐性担保。此外,影子银行发展特征使其存在重要机构内生性风险、实体经济风险和宏观调控风险。
[Abstract]:Since 2008, the development of shadow banking in China has been deepening, and the relationship between important institutions is extensive, risk derivation can not be ignored. This paper analyzes the risk derivative from the perspective of product structure evolution of shadow banking, and measures the risk based on it in order to consolidate the regulatory basis. Through the analysis of the data from 2008 to 2013 using Va R-EGARCH-M and VAR model, it is found that the shadow bank in our country presents the risk asymmetry, although the overall risk is controllable, the exposure risk is inconsistent with the inherent risk, which lies in the trust. There is implicit guarantee for the income of bank financial products. In addition, the development characteristics of shadow banking make it exist important institutional endogenous risk, real economic risk and macro-control risk.
【作者单位】： 武汉大学经济与管理学院;中国银行湖北省分行;中国银行湖北省分行个人金融部;
【基金】：国家社科基金重大项目“完善宏观金融调控体系研究——基于针对性、灵活性和前瞻性的视角”(12&ZD046)
【分类号】：F832.39

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2200598