风险价值法VaR对套利风险的衡量研究

发布时间：2018-08-24 19:23

【摘要】：在期货套利交易中,投资者最关心的问题,莫过于建仓之后到平仓退出之前这段持有期内如何规避风险。为了从数量上衡量和控制套利交易的风险,文章引入西方现代风险管理方法VaR,对投资者对手中所持有的套利交易资产组合以及单边头寸的风险价值在一段时间内或者每天进行估值和计量,将计算出的风险大小与自身对风险的承受能力加以比较,以此来决定投资额和投资策略,及时调整套利资产组合,减少投资的盲目性,从而达到分散和规避投资风险,尽可能地减少因投资决策失误所带来的损失。
[Abstract]:In futures arbitrage trading, investors are most concerned about how to avoid risk during the holding period from building positions to closing positions. In order to quantify and control the risk of arbitrage trading, This paper introduces the western modern risk management method (VaR,) to evaluate and measure the risk value of the arbitrage portfolio and unilateral positions held by investors for a period of time or every day. The calculated risk is compared with its ability to bear the risk, so as to determine the investment and investment strategy, adjust the arbitrage portfolio in time, reduce the blindness of investment, and achieve diversification and avoid investment risk. Minimize the loss caused by investment decision-making mistakes.
【作者单位】： 西安外国语大学商学院;
【分类号】：F224;F830.9

【共引文献】

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本文编号：2201790