新股发行对股市波动的影响分析

发布时间：2018-10-08 15:01

【摘要】：本文采用2006年6月—2010年3月的数据,基于格兰杰因果随机波动率模型GC-MSV,利用募集资金和冻结资金对我国新股发行对股市波动的影响进行实证分析,结果表明,一定条件下,冻结资金量和募集资金量均构成股指序列变化的G ranger原因,但募集资金量对股指波动的影响相对而言较为不显著。
[Abstract]:Based on Granger causality stochastic volatility model (GC-MSV,), this paper uses the data from June 2006 to March 2010 to analyze the effect of raising funds and frozen funds on the volatility of China's stock market. The results show that, under certain conditions, Both frozen and raised funds constitute the G ranger cause of the change of stock index sequence, but the effect of raising funds on the fluctuation of stock index is relatively insignificant.
【作者单位】： 华中科技大学经济学院;武汉理工大学经济学院;
【分类号】：F832.51

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2257201