新兴市场国货币政策规则研究——基于开放经济的金融加速器模型

发布时间：2018-11-03 16:30

【摘要】：新兴市场国所特有的经济现象如债务美元化、资本逆转,使得开放经济的金融加速器模型较传统经济理论更能适应新兴市场国货币政策分析需要。通过构建以中国经济数据作为参数选择依据的开放经济的金融加速器模型所做的研究,结果表明货币政策规则的表现排序会因冲击性质不同而出现变化;当世界利率冲击是主要的冲击来源时,浮动汇率的优势依然明显,这意味着新兴市场国的汇率"浮动恐惧症"的合理性尚待商榷。
[Abstract]:The unique economic phenomena of emerging market countries such as dollarization of debt and capital reversal make the financial accelerator model of open economy more suitable to the needs of monetary policy analysis of emerging market countries than traditional economic theory. By constructing the financial accelerator model of open economy based on Chinese economic data, the results show that the performance ranking of monetary policy rules will change with the impact nature. When the world interest rate shock was the main source of the shock, the advantage of floating exchange rates was still evident, which meant that the rationality of floating phobia in emerging market countries was open to question.
【作者单位】： 上海大学经济学院;
【分类号】：F821.0;F224

【共引文献】

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本文编号：2308321