巴塞尔协议Ⅲ、风险厌恶与银行绩效——基于中国商业银行2004～2008年面板数据的实证分析

发布时间：2018-11-06 18:07

【摘要】：依据巴塞尔协议III标准,中国银监会推出的四大监管工具将会对中国商业银行产生怎样的影响?首先,借鉴CAPM模型,理论分析发现,资本充足率要求监管下的破产概率的均衡解要小于无资本充足率要求监管下的均衡解。其次,选取29家中国商业银行样本,用Z-score测度银行风险厌恶程度,实证分析发现,Z-score与资本充足率呈正相关,且与流动比呈负相关;绩效与Z-score和流动比呈正相关,且与贷款拨备率呈负相关。总之,四大监管工具的实施与管理,有利于提高Z-score,增大风险厌恶程度,降低破产概率,提高银行绩效。
[Abstract]:According to the Basel III standard, what kind of impact will the four regulatory tools of CBRC have on Chinese commercial banks? Firstly, using the CAPM model for reference, the theoretical analysis shows that the equilibrium solution of the ruin probability required by the capital adequacy ratio is smaller than the equilibrium solution under the supervision without the capital adequacy ratio. Secondly, 29 samples of Chinese commercial banks are selected to measure the degree of risk aversion by using Z-score. The empirical analysis shows that Z-score is positively correlated with capital adequacy ratio and negatively correlated with liquidity ratio. Performance is positively correlated with Z-score and liquidity ratio, and negatively correlated with loan reserve ratio. In a word, the implementation and management of the four regulatory tools will help to improve Z-score, increase risk aversion, reduce the probability of bankruptcy, and improve bank performance.
【作者单位】： 厦门国际银行博士后科研工作站;厦门大学应用经济学博士后流动站;厦门大学;
【分类号】：F832.2

【参考文献】

相关期刊论文 前1条

1 陈海勇;姚先国;;资本充足监管与银行破产概率的数理模型分析[J];数量经济技术经济研究;2006年03期

【共引文献】

相关博士学位论文 前1条

1 申茹;有效治理结构与激励性规制的互动研究[D];西北大学;2007年

相关硕士学位论文 前1条

1 史景娜;监管压力下我国商业银行资本与风险的关系研究[D];南京财经大学;2006年

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 孙思;杜金岷;;开放式基金预留现金规模的确定[J];现代管理科学;2011年07期

2 高培旺;;风险与收益权衡的证券投资组合决策方法[J];财会月刊;2011年18期

3 马莉莉;李泉;;中国投资者的风险偏好[J];统计研究;2011年08期

4 黄琼;朱书尚;姚京;;投资组合策略的有效性检验:基于中国市场的实证分析[J];管理评论;2011年07期

5 陈其安;高国婷;陈慧;;基于个人投资者过度自信的中国股票市场定价模型[J];中国管理科学;2011年04期

6 袁志胜;;证券市场中的认知和行为偏差及散户投资策略研究[J];金融经济;2005年12期

7 张多艺;何婷婷;谢安龙;倪俊波;;信息不确定性情况下投资者对资产定价的影响因素探析[J];商业时代;2011年22期

8 梁乃斌;;基于单指数模型的投资组合影响因素研究[J];中国外资;2011年12期

9 张晓美;;新型农村金融机构如何适应农户需求[J];重庆与世界;2011年13期

10 刘晓磊;;投资者决策偏差形成机制探析[J];合作经济与科技;2011年20期

相关会议论文 前10条

1 胡静;李昌荣;;家庭资产配置定量技术研究[A];和谐发展与系统工程——中国系统工程学会第十五届年会论文集[C];2008年

2 李立华;唐文芳;;机构投资者的变现策略研究[A];第三届（2008）中国管理学年会论文集[C];2008年

3 李丽;薛冰;牛奔;;基于改进PSO算法的投资组合问题研究[A];第十二届中国管理科学学术年会论文集[C];2010年

4 龚红;付强;;基金管理费激励契约对基金经理努力程度与风险选择的影响[A];第九届中国管理科学学术年会论文集[C];2007年

5 谢鑫;胡云姣;方永峰;;并行遗传算法在证券投资组合中的应用[A];中国企业运筹学[C];2009年

6 胡华;;随机序在转换影响问题中的应用[A];第六届中国不确定系统年会论文集[C];2008年

7 王秀红;陈贵霞;;两种股票不完全变现的最优控制策略[A];中国自动化学会控制理论专业委员会C卷[C];2011年

8 赵建;;异质性信念作用下的证券价格:以两信念均衡模型为例[A];中国制度经济学年会论文集[C];2006年

9 刘淳;朱世武;何济舟;;金融市场波动择时策略的经济价值分析[A];经济全球化与系统工程——中国系统工程学会第16届学术年会论文集[C];2010年

10 郑振龙;陈志英;;牛熊市视角下的资产配置[A];第五届（2010）中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2010年

相关重要报纸文章 前10条

1 天利恒丰 丁勇恒;亚市美元尾盘获支撑[N];中国证券报;2009年

2 苏渝;降息后理财“三步曲”[N];中国证券报;2008年

3 威尔鑫首席分析师 杨易君;黄金牛腿乏力 调整如期而至[N];证券时报;2010年

4 平安期货 冯子沣;股指期货带来了哪些投资机会[N];证券时报;2007年

5 袁蓉君;雷曼兄弟：亚洲面临资本流出等三大风险[N];金融时报;2007年

6 唐学鹏;加息和减免利息税有助于股市稳定[N];21世纪经济报道;2007年

7 高璐;国开行300亿新债受机构追捧[N];证券时报;2007年

8 中国银行全球金融市场部 王涛;英国央行维持利率不变[N];国际商报;2008年

9 广发期货投资研究部 杨威;静态最优套期保值率理论与方法[N];期货日报;2007年

10 许一览;信用债选择须看指标[N];上海金融报;2009年

相关博士学位论文 前10条

1 朱丹;A股市场定价机制研究[D];苏州大学;2010年

2 王平;考虑下侧风险的资产配置[D];天津大学;2008年

3 方毅;股市行为特征研究[D];吉林大学;2008年

4 黄学军;基于通胀风险的资产定价模型及应用研究[D];上海交通大学;2007年

5 于蓉;我国家庭金融资产选择行为研究[D];暨南大学;2006年

6 赵宏宇;风险框架下的证券投资基金资产配置研究[D];四川大学;2006年

7 陈李;股权溢价研究[D];复旦大学;2008年

8 张秀丽;基于个体行为的资产定价模型研究[D];西南交通大学;2006年

9 张小涛;基于损失厌恶的长期资产配置研究[D];天津大学;2005年

10 刘俊山;基于风险测度理论的证券投资组合优化研究[D];复旦大学;2007年

相关硕士学位论文 前10条

1 彭婧;考虑相对风险厌恶系数的最优汇率政策研究[D];华中科技大学;2010年

2 郑金璐;背景风险下指数复制的混合规划算法[D];华中科技大学;2010年

3 张兴发;基于半参数ARCH-M模型的风险厌恶度量[D];广州大学;2008年

4 赵军;中国资本市场股权溢价研究[D];武汉大学;2005年

5 李红梅;基于行为金融理论的管理者风险厌恶及其融资行为研究[D];河北工程大学;2008年

6 郝晓;异类投资者的多时期证券市场价格过程的动态研究[D];新疆大学;2011年

7 陈洋;中国投资者的行为特征[D];湖南大学;2008年

8 肖娟;股权溢价之谜[D];湖南师范大学;2008年

9 魏桂梅;考虑风险厌恶与财富分散效应的股票期权评价研究[D];暨南大学;2008年

10 易昊;不完备市场实物期权消费效用无差别定价[D];湖南大学;2009年

，

本文编号：2315071