经常项目逆差引发金融危机的机制研究

发布时间：2018-11-18 10:02

【摘要】：纵观世界众多金融危机案例,不难发现,长期经常项目逆差是金融危机发生的重要原因。本文基于经常项目失衡的跨时期分析思路,构建了一个包含商品市场、资本市场和劳动力市场的一般均衡动态模型,分析了经常项目逆差引发发达国家和发展中国家金融危机的路径。在此基础上,本文基于亚洲金融危机前泰国的实际情况,检验了理论模型与现实是否契合,并探讨了经常项目逆差如何引起汇率变动,进而引发金融危机的机制。
[Abstract]:It is not difficult to find that the long-term current account deficit is the important reason of the financial crisis. Based on the cross-period analysis of current account imbalance, this paper constructs a general equilibrium dynamic model including commodity market, capital market and labor market. This paper analyzes the path of financial crisis caused by current account deficit in developed and developing countries. On this basis, based on the actual situation of Thailand before the Asian financial crisis, this paper tests whether the theoretical model fits with the reality, and probes into the mechanism of how the current-account deficit causes the exchange rate change and then the financial crisis.
【作者单位】： 中国社会科学院世界经济与政治所;
【分类号】：F831.59

【参考文献】

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本文编号：2339736