含流动性约束及保证金购买的多空投资组合选择模型

发布时间：2018-12-14 18:15

【摘要】：本文在基于风险资产的价格服从梯形可能性分布的基础上,引入流动性约束、保证金限制、交易成本和存贷利差等因素,建立了多空投资组合模型。利用非线性规划理论和极大熵方法,给出了求解该模型的一种方法。最后,通过实例验证了主要结果并分析了流动性约束、保证金、交易费和存贷利差等因素对投资组合有效前沿的影响。
[Abstract]:Based on the trapezoidal probability distribution of price service based on risk assets, this paper introduces liquidity constraints, margin constraints, transaction costs and deposit and loan interest differences, and sets up a multi-empty portfolio model. Based on nonlinear programming theory and maximum entropy method, a method for solving the model is presented. Finally, the main results are verified by examples and the effects of liquidity constraints, margin, transaction costs and deposit and loan interest differences on the portfolio efficient frontier are analyzed.
【作者单位】： 四川大学数学学院;四川大学工商管理学院;
【基金】：国家自然科学基金重点资助项目(70831005) 中央高校基本科研业务费资助(2009SCU11096)
【分类号】：F830.59;F224

【参考文献】

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