我国商业银行汇率风险度量及管理

发布时间：2019-05-12 10:55

【摘要】：汇率风险的管理主要包括风险的识别、计量、监测和控制等几个环节，计量汇率风险是整个环节中的重要一环。巴塞尔委员会向各商业银行推荐汇率风险计量的敞口分析和模型法。我国各商业银行近年来也逐步引进和开发了一些计量汇率风险的工具模型。但是对于各种不同的基本方法是否适合中国国情，还需要相关领域研究人员的进一步实证检验。为寻求更适合人民币汇率市场行情的模型方法，本文对我国商业银行汇率风险进行计量研究。选取人民银行公布的汇率中间价作为汇率Fi数据来源，选取多家商业银行外汇敞口数据作为银行样本，并以中国银行外汇敞口作为模型验证的载体。通过实证检验发现，较之与蒙特卡罗和方差协方差方法，历史模拟法在估计商业银行的汇率风险方面更具有可靠性，事后检验发现结果更为准确，因此我国商业银行在估算汇率风险时要以历史模拟法为主。同时在商业银行汇率风险的管理方面，从商业银行自身角度来讲，，其利用外汇衍生产品的积极性还不够，交易量还处于较低水平，人才资源欠缺，计量工具方法还不够成熟；从外部条件看,我国外汇市场依然存在着诸多的不足，交易限制依然较多，门槛依然较高，利率市场化机制依然还未建立，定价缺乏竞争性等，都限制了商业银行充分利用外汇衍生工具来管理汇率风险的能力。
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【学位授予单位】：南京财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F832.33

【参考文献】