波动率不确定模型在外汇期权定价中的应用

发布时间：2019-09-11 10:41

【摘要】：波动率是刻画资产风险的重要指标,也是投资者决策的重要依据。给出汇率波率的合理刻画也是为外汇衍生产品合理定价的前提。文章将M.Avellaneda(1995)提出的波动率不确定性思想引入外汇期权定价研究中,此模型只假定波动率在某个范围内波动而不对其统计性质做任何假定。文中用几何G布朗运动描述汇率波动,给出外汇期权价格区间,并得出此种方法得到的价格区间要比M.Avellaneda(1995)得到的价格区间小。
【作者单位】： 重庆大学经济与工商管理学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(10901168、10771214) 教育部人文社科基金资助项目(09YJCZH122) 重庆市自然科学基金(2009BB2039)
【分类号】：F224;F831.6

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 张敏;李昶;何穗;;几何分形Brown运动的外汇期权定价[J];湖北工业大学学报;2006年06期

2 王莉;杜雪樵;;跳扩散模型下的欧式障碍期权的定价[J];经济数学;2008年03期

3 李美蓉;;随机利率下股票价格服从指数O-U过程的期权定价[J];合肥工业大学学报(自然科学版);2009年04期

4 刘倩,刘新平;外汇期权定价的新方法——保险精算方法[J];贵州大学学报(自然科学版);2004年01期

5 韩洁;;保险精算方法在新型期权定价中的应用[J];哈尔滨职业技术学院学报;2007年03期

6 刘朝马,蔡美峰,刘冬梅;工程评估理论及其在矿业中应用的新进展[J];金属矿山;1998年08期

7 傅强,蒲兴成;完备市场下的期权定价与套期交易策略的选择[J];重庆大学学报(自然科学版);2003年05期

8 闫海峰,陈春生;随机积分的Girsanov定理及其在期权定价中的应用[J];河南师范大学学报(自然科学版);2003年01期

9 赵建忠;;亚式期权定价的模拟方法研究[J];上海金融学院学报;2006年05期

10 窦建君;高庆德;;随机环境下的期权定价[J];上海工程技术大学学报;2007年01期

相关会议论文 前10条

1 邓东雅;马敬堂;单悦;;美式勒式期权定价及其应用价值研究[A];第六届（2011）中国管理学年会论文摘要集[C];2011年

2 杨昭军;周本顺;黄立宏;;几何型亚式期权的定价及套期保值策略[A];西部开发与系统工程——中国系统工程学会第12届年会论文集[C];2002年

3 李平;;离散时间不完金融市场中期权定价的效用极大化方法[A];Optimization Method, Econophysics and Risk Management--Proceedings of CCAST (World Laboratory) Workshop[C];2001年

4 夏毕愿;李时银;;几何平均亚式交换期权的定价公式[A];数学·力学·物理学·高新技术研究进展——2006（11）卷——中国数学力学物理学高新技术交叉研究会第11届学术研讨会论文集[C];2006年

5 朱玉旭;黄洁纲;徐纪良;;连续交易保值与期权定价[A];管理科学与系统科学进展——全国青年管理科学与系统科学论文集（第4卷）[C];1997年

6 杨继光;刘海龙;;基于期权的商业银行总体经济资本测度研究[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年

7 赵建忠;;亚式期权定价的Monte Carlo模拟方法研究[A];第二届中国CAE工程分析技术年会论文集[C];2006年

8 岑苑君;;美式看涨期权的分析解[A];第四届中国智能计算大会论文集[C];2010年

9 徐建强;彭锦;;模糊彩虹期权定价[A];第二届中国智能计算大会论文集[C];2008年

10 童中文;何建敏;;基于期权定价方法的流动性风险模糊测度[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年

相关重要报纸文章 前10条

1 顾耀;沪上银行看好外汇期权[N];解放日报;2003年

2 东海期货研究所 张葆君;从四个层面看人民币外汇期权的意义[N];期货日报;2011年

3 《金周刊》实习记者 张鑫;个人外汇期权：养在深闺待人识[N];江苏经济报;2004年

4 钟建钢　品丹;温州中行成交全省首笔个人外汇期权[N];浙江日报;2003年

5 本报记者 刘兰香;人民币对外汇期权开闸[N];21世纪经济报道;2011年

6 李羽扬;外汇期权最适合什么人[N];山西日报;2003年

7 ;外汇期权　双币存款[N];中华工商时报;2003年

8 本报记者 欧阳晓红;预热自由兑换 人民币对外汇期权迈“波动”一小步[N];经济观察报;2011年

9 记者汤一原;卖外汇期权也能赚钱[N];北京日报;2003年

10 记者 卫容之;建行推个人外汇期权[N];国际金融报;2003年

相关博士学位论文 前10条

1 许业友;外汇期权定价的非参数几何Lévy模型与对冲策略研究[D];华南理工大学;2011年

2 李亚琼;扩展的欧式期权定价模型研究[D];湖南大学;2009年

3 王国治;期权定价的路径积分方法研究[D];华南理工大学;2011年

4 赵金实;引进期权定价三因素的供应链协调机制研究[D];上海交通大学;2008年

5 徐惠芳;期权定价：模型校准、近似解与数值计算[D];复旦大学;2010年

6 孙钰;基于奇异摄动理论的马尔可夫机制转换波动模型下的期权定价[D];东华大学;2011年

7 苏小囡;不完备市场中的几类期权定价研究[D];华东师范大学;2012年

8 陈超;跳-扩散过程的期权定价模型[D];中南大学;2001年

9 米辉;鞅方法和随机控制理论在投资组合和期权定价中的应用[D];中国科学技术大学;2012年

10 费为银;基于随机控制的动态资产定价研究[D];东华大学;2001年

相关硕士学位论文 前10条

1 李仕群;混沌理论在期权定价中的应用[D];广州大学;2010年

2 李秀路;期权定价反问题研究[D];中国石油大学;2010年

3 周静;分期付款回望期权定价[D];广西师范大学;2010年

4 代伟艳;鞅方法在交换期权定价中的应用[D];华东师范大学;2011年

5 王世柱;随机利率下的期权定价[D];大连理工大学;2002年

6 唐晓;带有汇率的期权定价[D];大连理工大学;2005年

7 江馥莉;随机波动率情形下期权定价问题的数值解法[D];大连理工大学;2010年

8 孙善成;发明专利的期权定价研究[D];吉林大学;2010年

9 王彪彪;两类不同市场模型下回望期权定价[D];广西师范大学;2010年

10 赵伟;HJM模型下几种债券期货期权定价[D];新疆大学;2010年

，

本文编号：2534369