银行再融资与银行资本优化

发布时间：2020-03-31 05:17

【摘要】：2009年对于中国银行业是不平凡的一年。2008年金融危机的爆发,使得2009年的银行承担起经济领域中供血者的角色。据央行数据显示,2009年银行新增贷款9.6万亿元人民币,是2008年的两倍。如此庞大的信贷数量可谓空前,这为我国的经济领域提供了充足的流动性,从而在危机中保障了我国的经济的平稳运行。但是疯狂的信贷扩张的背后却对我国银行业的资产质量提出了挑战。鉴于此,2009年中国银监会颁布了《关于商业银行资本补充机制的通知》,次级债这一补充资本金的传统方式正逐渐成为过去,越来越多的银行选择通过扩股增发来补充资本。此前管理层出台了“中小银行的资本充足率有原来的8%提升至10%,大型银行则要求提高至11%”。而2010年又是我国商业银行实行新《巴塞尔协议》的第一年,而且又是在金融危机后,经济复苏背景下实施的。特殊的背景给我国商业银行以及我国经济带来更大的挑战。在这种背景下,银行再融资无疑是解决银行资本金不足的一条捷径。通过在一级、二级市场的再融资,银行能够迅速的获得资金,弥补自身资本金的不足,从而达到管理层的要求。但是,这种再融资的解决之道,对于银行来说并非长远之计,而对于资本市场来说,银行的巨额融资让资本市场在短时间承担者巨大的压力。本文以新《巴塞尔协议》为基础,从2010年我国商业银行再融资现象入手,通过分析我国银行业资本金结构的现状以及最近几年变动趋势,来探讨影响我国商业银行资本金结构及数量变化的主要原因,对银行再融资方式,渠道,规模以及对股东和二级市场的影响进行分析,并最终得出结论银行以及银行实现资本优化的其他途径。第一章对本文的研究背景、意义和文章的总体结构做了概述。金融危机之后,银行的信贷增长造成了银行业整体资本金的相对不足,银行通过再融资行为会对本身和二级市场造成何种影响,以及今后从长远来说,银行业补充资本金的途径。第二章,再融资与银行资本优化的一般理论。简要阐述资本结构理论、金融监管理论以及在新《巴塞尔协议》下资本优化的两种策略——资本策略和资产策略,并结合我国实际说明我国银行业在进行再融资和资产优化配置时面临的问题。第三章,我国银行业再融资原因及其影响。通过数据和图表找出近五年以来中国银行业资本金结构的现状以及近五年以来的资本充足率的变化趋势,进而找出资本充足率发生如此变化的原因。在这种趋势中,银行面临着再融资的压力,中国各大银行纷纷抛出了自己的再融资方案。本部分研究再融资对于资本市场、银行自身和中国经济的影响。第四章,本部分首先利用数据和图表对我国资本金结构进行实证分析,主要是分析核心资本与附属资本比例、未分配利润以及可转换债券对我国资本充足率的影响。其次利用计量模型,建立回归模型,以资本充足率为被解释变量,以银行总资产,吸收存款,净资产收益率、股权结构为解释变量,研究个因素与资本充足率的关系。第五章,提出我国银行业资本金优化政策建议。综上所述,本文是以2010年我国银行业的再融资现象为背景,来研究我国银行业资本金结构以及资本金数量的问题。本文通过结合《巴塞尔协议》中关于资本金构成和资本充足率的描述及其对我国银行业的影响来分析我国目前国有商业银行资本金的现状及变动趋势,结合实证找出原因,并提出自己的一些观点见解,试图对我国国有商业银行建立健全完善的动态资本金补充与优化机制提供一些有益的借鉴。
【图文】：

资本充足率,上市银行,大银行,平均值比较

图3一1我国上市银行2009年超额资本充足率与行业平均值比较单位:百分比资料来源:根据各大银行年报整理制作图3一1是我国十四家上市银行的超额资本充足率水平，，红线是行业平均值，为 3.27%。可以看出国有银行的超额资本充足率都在行业均值附近，而股份制银行波动比较大，深发展银行超额资本金充足率最低，只有0.88%，而北京银行最高，为6.35%，而且多数都低于行业的平均值。这说明股份制银行可能会获得很高的投资收益，但是这种收益是在以牺牲资本金相对不足为代价的。23

核心资本,充足率,对比单位,资本充足率

银行再融资与银行资灰优化(2)核心资本占资本金比重大《巴塞尔协议》规定核心资本不得低于总资本的50%。虽然我国的各大上市银行的核心资本充足率都能达到《巴塞尔协议》的要求，但是不能否认，我国的银行业核心资本占总资本的比重过高。
【学位授予单位】：东北财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2010
【分类号】：F832.2

【共引文献】