A银行QDⅡ型理财产品的风险管理研究

发布时间：2020-05-16 13:41

【摘要】： 本论文从对A银行QDII的风险管理事件着手,以银行理财风险的控制与分析为研究背景,总结国内外新兴理财产品QDII的发展进程；并着重对国内A银行QDII的失败事件进行深入分析,引证说明我国现有金融相关制度对QDII理财产品的风险监管存在着一定的脱钩现象。阐述开展QDII产品风险控制的重要性及其研究意义,进一步突出加强我国QDII理财产品风险管理的紧急性及其必要性。本论文通过对QDII理财产品的财务风险管理和所学的会计学理论知识相结合进行阐述,论证了QDII的风险管理控制是财务风险管理的一个重要组成部分；并对A银行QDII产品从产品前期的设计投入,到中期投资亏损,以及后期的产品交割三个阶段进行各项数据分析。提出QDII理财产品的主要特点：依靠境外投资产生收益,该特点也造成了此产品必受境外市场波动影响并具有变动性大的特性。而境外市场的不稳定性存在能给该产品带来相当大的收益或亏损的可能。总结此次A银行QDII产品的风险特征主要体现为：产品收益不确定性、标的物信息模糊性、产品风险管理不合理。本文通过理论论证及各项数值图表分析法对案例进行剖析,揭开A银行QDII产品投资失败的真正原因,并寻找相应对策,尝试提出适合A银行经营特点的风险管理方案,进一步提出加强国内银行QDII风险管理意识的目的。本论文经过分析研究,阐述了对于QDII产品在我国理财市场管理制度尚不完善的前提下盲目拓展并仓促实施存在的巨大风险。此外,A银行的QDII事件也应引起人们的深思,如何有效提高我国金融机构的境外投资风险管理也是我国金融业急于解决的课题。
【图文】：

基金,产品,银行系

图2.1基金系QDll产品一览图Fig.2， 1FundsofQDllProduCts由图2.1能看出这几款基金系的QDn产品投入资金均十分可观，实力雄厚。且除嘉实海外产品以外，其余投资金额占基金比例都很高，可以说是主投基金类的QDn产品。此外除上投摩根，其余三大基金产品主要都是投资于港股市场。因而2008的金融风暴也使这些QDn的龙头产品也在此次危机中波及严重，，乃至损失过半。2.3.3银行系ODll我国第一款银行系QDH产品于2006年在中国工商银行发行。产品收益在于看好当年欧元对美元的强劲走势，通过外币汇率挂钩方式进行投资，也称为汇率型产品投资。除此以外，还有各类指数型产品投资及挂钩境外股市的产品投资。在银行系QDn发行初期，产品收益率在7%到12%之间

银行产品,收益额,工商银行,情况

图3.1QDH最大亏损或收益额Fig.3.1ThemaxlostorineomeofQDllProduets3.3.1ODI!负收益的银行产品情况(1)工商银行
【学位授予单位】：大连理工大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2010
【分类号】：F832.2

【引证文献】