中国银行业净利差影响因素的实证研究

发布时间：2020-05-21 06:06

【摘要】：银行业的净利差定义为银行的净利息收入与银行总资产或生息资产的比例,能较好地反映银行的管理水平和赢利能力,也是银行在资金交易过程中自身定价行为的结果。净利差水平和影响因素因各个国家金融环境和利率政策的不同而存在较大差异,中国金融业实行分业经营管理,金融创新发展不够,中间业务受到限制,净利差收入是银行利润的主要来源。伴随中国利率市场化改革的推进,商业银行可以在央行规定的基准利率基础上,根据自身经营情况对存贷款利率进行一定程度的浮动,但商业银行自主定价能力尚未完全实现。同时,外资银行、中小股份制银行及城市商业银行大量涌现,银行业面临的金融环境发生了较大变化,因此,研究新环境下中国银行业净利差的影响因素至关重要。本文利用净利差结构模型分析了中国银行业自利率市场化改革以来的净利差水平问题,在此基础上,考虑了运营成本、非利差收入、非传统资产及央行基准利率等因素,选取2000-2008年中国23家商业银行为研究对象,运用面板数据的静态估计和动态估计两种方法对商业银行各影响因素和净利差之间的关系进行了实证分析。同时,本文选取了15家上市银行和26家非上市银行,运用非平衡面板数据静态估计考察了中国不同类型商业银行净利差影响因素存在的差异性。研究发现,四大国有银行净利差长期偏低,净利差波动幅度最小,城市商业银行的净利差长期偏高,净利差最不稳定。实证结果表明,中国银行业净利差的影响因素有:风险厌恶程度、运营成本、信用风险、非利差收入、非传统资产、基准利差及上年净利差,准备金的机会成本和资产规模在静态模型和动态模型中的研究结果是不一致的。其中,运营成本与净利差负相关,这不同于以往的研究结论;信用风险、非利差收入、非传统资产及基准利差都与净利差正相关,表明金融创新对商业银行净利差的影响日渐显现出来,国家利率政策对商业银行经营及利润管理影响较大。此外,风险厌恶程度、运营成本、非利差收入和非传统资产对上市银行和非上市银行净利差的影响存在差异。基于研究结论,本文认为中国商业银行应努力保持银行业净利差水平的合理性,进一步提高商业银行自主定价能力。
【图文】：

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行业净利差水平的影响将越来越弱。下面，本文将在净利差合理水平分析的基础上，综合、全面地对比不同国家银行业净利差水平，并利用上述模型对国内外银行业净利差的合理水平做出分析，，从而正确理解中国银行业净利差水平的合理性，对利率市场化的进一步改革提供参考。3.3 净利差水平的国内外比较在利率市场化以前，商业银行完全不具备存贷款利率的自主定价能力，中国人民银行公布的存贷款基准利差等同于商业银行的净利差，自利率市场化改革启动以来，尤其是 2004 年存款利率下限和贷款利率上限的开放，中国商业银行才开始有了真正意义上的净利差，即便如此，央行的基准利率也是商业银行净利差最直接的替代指标。本文用中国人民银行公布的一年期存贷款利率之差来近似反映中国银行业净利差水平的变化趋势（见图 3.1）。

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1996 0.74 0.55 1.07 0.27 1.14 1.411997 1.69 1.01 1.58 0.29 2.56 2.751998 1.27 0.23 1.53 0.39 2.95 2.961999 0.79 0.37 1.35 0.63 2.40 2.202000 0.66 0.22 1.25 0.79 2.48 2.302001 0.64 0.30 1.22 0.72 2.28 2.182002 0.58 0.34 1.08 0.93 2.24 2.042003 0.59 0.28 1.03 1.60 2.93 2.112004 0.77 0.26 1.11 1.36 2.98 2.352005 0.87 0.30 1.05 0.96 2.58 2.422006 0.99 0.32 1.06 0.96 2.68 2.522007 1.50 0.32 1.05 1.38 3.61 2.962008 1.38 0.44 1.10 0.89 2.93 3.08注：数据来源于 Bankscope 数据库，经作者加工整理得到
【学位授予单位】：重庆大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2011
【分类号】：F832.2

【参考文献】