基于EVA的中国上市银行高层管理团队薪酬激励研究

发布时间：2020-05-27 13:17

【摘要】：随着中国银行业对外资银行进入国内银行市场的相关限制被取消,我国银行业的对外封闭和对内垄断的格局已经被打破,国外大型跨国银行广泛进入我国银行市场,在外部经营环境和内部管理水平方面对我国商业银行造成了巨大冲击。因此,如何更为有效的激励国内银行员工尤其是高层管理团队成员,保持银行绩效水平持续提高,并在激烈的市场竞争中占有一席之地,目前这已成为国内银行管理层必须关注的核心问题。而基于EVA的高层管理团队薪酬激励机制以激励长期价值创造为核心,以建立科学、合理、有效的高层管理团队薪酬激励制度为目标,将银行高层管理团队薪酬激励机制设计与银行经营绩效挂钩,可以有效的避免经营权与所有权分离带来的“代理成本”问题的发生,促使经营者站在所有者的立场思考问题和采取对策,最终实现经营者和所有者利益的统一。随着将EVA长期激励机制引入到银行高层管理团队激励机制中,可以更为有效的激励高层管理团队的工作积极性,激发高层管理团队的管理潜能,增强高层管理团队成员对银行的责任感,降低其离职风险。本文首先对我国上市银行TMT薪酬激励现状及影响因素进行分析;然后对EVA薪酬激励体系、激励模型和会计调整事项进行了阐述,对我国上市银行06-09年度的EVA值进行计算和初步分析;在此基础上利用主成分分析方法得出了我国上市银行绩效评价指标主成分分析方程,将此引入到EVA有效性分析中,证实了在评价上市银行绩效水平时EVA指标要明显优于传统的净资产收益率指标,利用逐步多元回归分析方法对我国国有上市银行和股份制上市银行TMT薪酬激励模型进行了实证对比分析,提出了上市银行TMT薪酬激励模型,选取了四家上市银行为样本进行TMT薪酬激励数据修正分析;最后,对上市银行高层管理团队EVA薪酬激励机制构建和难点提出了相关对策和建议。
【图文】：

对比图,薪酬结构,美国银行,年度

3.1 美国银行 CEO2008 年度薪酬结构值对比图（万美元）g. 3.1 Bank of America CEO2008 the value of the annual salary structure comparison chart (million) 3.2 美国银行 CEO2008 年度薪酬结构比例图g. 3.2 Bank of America the annual salary structure CEO2008 scale drawing由于美国的资本市场比较完善，就为银行实行股权激励提供了前提条件，并且，股票期权激励可效的将高层管理团队的薪酬收入和银行的经营业绩结合在一起，有利于对高层管理团队成员的长期

薪酬结构,美国银行,比例图,年度

3.2 美国银行 CEO2008 年度薪酬结构比例图. 3.2 Bank of America the annual salary structure CEO2008 scale drawing由于美国的资本市场比较完善，就为银行实行股权激励提供了前提条件，并且，股票期权激励效的将高层管理团队的薪酬收入和银行的经营业绩结合在一起，有利于对高层管理团队成员的长励。但是，美国的上市银行由于股权相对分散，股东对上市银行的控制力相对较弱，高管团队拥力相对集中，，“代理成本”问题较为明显[25]。美国的上市银行在确定高层管理团队薪酬水平时主要从内外两个方面进行考虑：在外部因素方要考虑同等职位人员的市场薪酬水平的情况；在内部因素方面，主要考虑银行的绩效水平和高层队的绩效水平。考虑到美国银行业之间的竞争程度较大，因此，美国上市银行在确定高层管理团水平将外部影响因素作为主要评价依据，这是因为只有提供有竞争性薪酬水平，才会在激烈的市中吸引和保留更多优秀的高层管理团队成员。1-2 德国模式薪酬激励现状相对于美国上市银行高管薪酬结构模式而言，德国上市银行高管薪酬结构模式存在较大的差异酬水平较低，结构比较简单，并且基本工资在上市银行高管薪酬结构中所占的比例较大，一般维%左右，以奖金为主的短期激励在上市银行高管薪酬结构中的比例一般维持在 25%左右，以股票
【学位授予单位】：河北工业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2011
【分类号】：F272.92;F832.3

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