我国上市银行管理层激励对绩效影响研究

发布时间：2020-06-09 22:42

【摘要】：金融危机以来,银行高管薪酬一直是备受人们关注的热门话题。银行管理层的天价薪酬是否是金融危机爆发的重要原因,管理层薪酬是否与银行绩效相关联,银行管理层股权激励对绩效到底有何影响这些都成为了国内外学者讨论的焦点。本文详细论述了银行管理层激励和绩效的相关概念,全面分析了我国上市银行管理层激励的特殊性和管理层激励对绩效影响的现状,并运用结构方程模型构建了包含银行盈利性、流动性、安全性和发展性的综合绩效评价体系。在利用理论模型分析银行管理层激励对绩效的影响后,本文依据理论模型分析的结果和以往的研究成果构建了我国上市银行管理层激励对绩效影响的实证模型,采用我国14家上市银行的面板数据进行实证研究。研究结果表明,我国上市银行管理层的薪酬激励与综合绩效呈先增后减“倒U型”关系,薪酬激励可以提高银行的盈利性,但会降低银行的安全性。管理层持股正向影响银行的绩效,对管理层实行股权激励可以提高银行绩效。另外研究还发现,政府会抑制银行管理层激励的作用效果。最后根据文章的研究成果,本文提出了建立科学合理的绩效评价体系、改善薪酬激励机制等措施来完善我国上市银行的管理层激励。
【图文】：

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图 3.1 2005-2009 年推行股权激励的上市公司数目来源：腾讯财经 http://finance.qq.com/.2 银行管理层激励同行业比较分析随着我国银行业的发展，市场化程度越来越高，我国上市银行业绩相关的管理层薪酬激励机制。1．高管薪酬分析表 3.2 为我国 2009 年 14 家上市银行行长、董事长薪酬的前十事长法兰克·纽曼连续三年成为上市银行“最贵高管”。受 2009 部门“限薪令”的影响，我国国有银行的董事长和行长的薪酬与 2008 年相比，大部分银行高管的薪酬都有较大幅度的下降，幅度最大，达到 49%。而城商银行由于业绩的优异表现，董事上涨，北京银行董事长闫冰竹以 269 万年薪位居城商银行高管银行董事长薪酬涨幅达到 40%，位居城商银行高管薪酬涨幅榜

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2．管理层薪酬与业绩分析银行希望通过支付较高的高管薪酬来吸引和留住优秀的高管人才，提高银行的经营效率。图 3.2 为我国 2009 年 14 家上市银行薪酬前三名的高管薪酬之和与银行净利润之间的关系图，从图中可以发现高管薪酬总额最高的为深发展，其次为中信银行，而交通银行的高管薪酬总额最低。在银行净利润方面，最高的为工商银行，，达到 129 亿元，最低的为宁波银行，净利润为 4 亿元。如果仅以上市银行前三位高管薪酬之和计算，那么激励效率最高的为工商银行，银行高管每一单位薪酬可以带来 5 万元的净利润。而激励效率最低的为深发展，每一单位的高管薪酬只能为公司带来 195 元的净利润。
【学位授予单位】：湖南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2010
【分类号】：F832.2

【参考文献】