中小银行风险管理研究

发布时间：2020-06-28 11:03

【摘要】： 随着我国金融改革的推进,特别是近年来,中小银行得到了快速发展,已经成为我国金融体系和国民经济中不可忽视的重要力量。在银行业竞争日益激烈和由美国次贷危机引起的全球经济危机的双重背景下,中小银行面临着巨大的挑战和威胁。中小银行的风险管理得到了前所未有的关注,本文重点研究如何通过资产组合优化、资本管理和绩效管理提高中小银行风险管理的水平,主要研究成果概括如下: 第一,建立了基于内部风险控制和监管风险要求双重约束框架下的银行资产组合优化模型。内部风险限制包括经济资本限制和银行内部风险管理规定的其它数量限制。将这些约束条件引入到资产组合模型,有利于控制风险,同时保证了组合优化策略的合法性与实效性。模型采用一致性风险量度——条件风险价值计量经济资本,并用一组线性约束近似地表示CVa限制。对模型中损失函数涉及的贷款市场价格重新定义为贷款未来现金流的贴现值与贷款名义本金的比率,并结合示例说明了其期望值的算法。CVaR R 第二,本文基于博弈论中可转移效用分配的合作博弈理论,用值法研究经济资本的分配。这种方法将银行的业务线和分支机构视为博弈的局中人,将经济资本视为可转移效用。在分析了经济资本配置难点的基础上,本文给出了值法配置经济资本的步骤并结合示例进行了说明,通过合理性分析以及与其它方法配置结果的对比分析,论证了值法分配经济资本的合理性和可行性。最后,证明了基于一致性的风险量度期望短缺的?值法是一致性的经济资本分配方法。第三,通过对某商业银行绩效考核方案实例的介绍和评析,对中小商业银行绩效管理中存在的问题进行了分析评价。针对这些问题,本文提出了RAROC考核方案,并构思了实施方案的准备和技术细节。针对中小银行在现有条件下无法获得违约概率、违约损失率等数据的现状,提出了用变通方法进行预期损失和经济资本计算。对贷款预期损失的计量,提出以贷款质量五级分类为基础,利用迁移模型(Migration Model)和现金流贴现模型(Discounted Cash Flow)结合的方式计量。
【学位授予单位】：天津大学
【学位级别】：博士
【学位授予年份】：2010
【分类号】：F224;F832.2
【图文】：

损失分布,经济资本,损失分布,债务人

图 2-1 典型的信用风险损失分布与要求的经济资本从图中可见，信用组合损失是明显的非正态分布，分布呈现不对称的“偏峰厚尾”特征，即：债务人通常不违约.但一旦违约，其损失将非常大。在实际分布中体现为大损失对应小概率，而小损失对应大概率。另外，图 2-1 也显示了组合损失分布与资本补偿的关系。从图中可见，左边第一条竖线代表发生概率最大的损失，左边第二条竖线表示预期损失（即预期损失），这说明组合经常发生的损失小于预期损失.第二条竖线与右边较短竖线间的距离表示由组合损失的标准差确定的意外损失，而第三条竖线表示一定置信水平的风险价值VaR 。第二与第三条竖线之间的数值代表银行为缓冲意外信用违约损失所必须持有的经济资本。由此，商业银行信用组合的损失分布分为三个部分：① 低于预期损失的部分，银行依赖贷款的风险定价补偿.② 从预期损失到一定置信水平风险价值VaR 的部分，由经济资本缓冲，预防债务人的意外损失，保护银行免于破产.③ 超过风险价值VaR 的损失部分，银行一般利用信用衍生品进行风险规避。

损失分布,标准流程,风险管理,违约相关性

下面绘制一个信用组合风险管理标准流程图（图2-2），说明信用风险组合管理的步骤。图 2-2 信用组合风险管理标准流程图由上图可见，信用风险组合管理的第一步是根据宏观经济状况、行业发展趋势和债务人信息评价组合内各项资产的信用风险，确定其违约敞口 EAD 、违约概率、违约损失和年期。根据这些信用风险要素可计算各项资产的预期损失和意外损失。 PD LGD 第二步是把各债务人的信用风险要素带入信用组合风险模型，结合债务人间的资产或违约相关性确定该信用组合损失分布及各资产的风险贡献，实现组合风险量化。在组合风险量化中，将组合内所有单个资产的风险贡献结合在一起的黏合剂是违约的相关性①，分散化效应通过资产间的违约相关性体现。违约相关性是指在是否违约的两状态违约过程中，经过一定时期不同债务人违约的相互关系。也就是说，一个债务人违约对其他债务人的违约风险的影响如何。组合的违约相关性对组合风险分布的形状好风险量度的大小起着不可或缺的作用。违约相关性用违约相关系数度量，取值在 0 和 1 之间，当两个债务人完全相关时，取值①詹原瑞. 银行信用风险的现代度量与管理[M]. 经济科学出版社，2004：206-20735

【引证文献】