我国商业银行资本充足率管理的分析

发布时间：2020-07-09 06:17

【摘要】：资本充足率是现代商业银行的生命线,保持充足的资本是商业银行得以生存与发展,并进而有效维护金融安全的重要条件。资本充足率是指银行监管当局要求银行在一定资产规模下必须持有的资本数量,即银行资本与加权风险资产的比率,它是银行经营管理水平的综合反映,也是衡量银行资本的风险防范程度的一个重要的国际通用指标。1988年的《巴塞尔协议》规定从事国际业务的银行资本充足率必须达到8%。随后的十几年,巴塞尔委员会对协议进行了一系列的修订,巴塞尔委员会2001年颁布的新资本协议框架在全面继承1988年巴塞尔协议为代表的一系列监管原则的成果的基础上,从单一的资本充足协议约束,转向依靠最低资本充足比率、外部监管和市场约束三个方面的共同约束。巴塞尔协议演变的过程,体现了经济学对银行资本充足率监管理论的历史进路；巴塞尔协议的监管目标,体现了国际银行业资本充足率监管的标准与未来发展趋势。在后金融危机时代,巴塞尔委员会有修订了新的巴塞尔协议,即巴塞尔协议Ⅲ。巴塞尔协议Ⅲ的目的很明确：一是提高国际商业银行抵御金融风险的能力；二是确保银行持有足够的储备金,能不依靠政府的救助而独立自主地应对今后可能发生的金融危机,三是能避免银行在房地产贷款、商业贷款、信用卡业务方面承担大量的风险和债务,以创建一个更具稳定的金融体系。在国内,由于历史与实践的原因,我们国家的商业银行长期以来缺乏资本管理的意识。随着经济和金融全球化的发展,以及根据中国成为世界贸易组织成员所做出的承诺的要求,加快和深化金融体制改革是中国应对新挑战的客观要求。金融体制改革的重点之一就是对银行业的系统进行改革,具体包括处置不良资产、补充银行资本金、改进公司治理结构、推动银行的股份制改革和上市等等。突出的问题就是我国注重资产、负债的管理而疏于资本的管理。在我国市场经济体制不断发展和完善以及金融体制不断成熟的过程中,金融机构快速成长中存在着巨大的资本缺口。在资本补充面临严峻挑战的情况下,需要国内各种类型的商业银行以及国家金融监管部门和政府当局共同努力,加强商业银行资本管理的战略意识,强化商业银行资本管理的战略意义,以及有效应对新的资本监管制度,把资本金管理作为银行本身自我约束的重要内容。因此,研究在我国当前金融业飞速发展成长时期下,商业银行持续发展中的资本管理具有很重要的理论和实践意义。具体表现在：经济金融形势的变化要求商业银行必须对资本进行管理,首先,强化资本管理将深刻改变银行的经营理念；其次,强化资本管理将激励银行不断完善内部管理；再次,强化资本管理将引导银行走向综合化经营；最后,强化资本管理将引导银行业加快兼并重组进程。本文选用2004年～2009年中国上市的十三家银行的面板数据,通过运用Allen N. Berger Robert De Young (2008)的方法,构造一个变速-局部调整模型(variable speed of partial-adjustment)进行实证分析。分析了多个变量包括LEVERAGE RATIO、LNASSET、P/B、MANUFACTURE、REALESTATELOAN、STDROA、BRD与资本充足率之间的关系,为商业银行资本充足率管理提供了新的思路与方法。本文主要研究内容如下： (1)第一部分文献综述。首先整理了国内外关于资本充足率管理的理论研究。其次对国内外关于资本充足率管理的实证分析做了梳理。 (2)第二部分商业银行资本管理理论基础。首先介绍了关于资本充足率的理论基础,即关于资本和风险的理论,对资本充足率有一个完整的认识。然后对新资本协议的三大支柱及巴塞尔协议Ⅲ进行了分析。介绍了新资本协议的特征和进步,对去年在G20国会议上通过的巴塞尔协议Ⅲ相关的核心内容进行了我自己的理解和解读。并分析了它会对我国商业银行所可能造成的影响。 (3)第三部分我国商业银行资本金现状及管理。要研究商业银行的资本充足率管理,首先要了解我国商业银行资本金的现状。本文通过对2004年到2009年银行年报以及相关报告对比分析了国有商业银行和股份制银行的资本金状况。然后介绍了我国资本充足率管理的发展历程,特别是2004年通过的《商业银行资本充足率管理办法》对我国银行业的影响,并根据最新的巴塞尔协议Ⅲ分析了适合我国的资本管理办法。 (4)第四部分为模型部分。根据Allen N. BergerRobert De Young的方法,构造一个变速-局部调整模型(variable speed of partial-adjustment)进行实证分析。引入了许多不同的变量来分析这些变量与资本充足率之间的内在联系。找出相关性显著并且银行可以容易掌控的变量,通过改变这些变量值来实现对于资本充足率的管理。最终根据实证的结果总结出了三个变量：不良贷款率、杠杆率、房地产贷款规模。通过对着三个变量的控制,来实现有效的资本充足率的管理,降低商业银行自身的风险,起到稳定国民经济的作用。本文主要研究结果如下： (1) P/B、REALESTATELOAN、MANUFACTURE与资本充足率呈现的关系是正相关的。高市净率对于银行来讲,银行获得资本的成本相对降低,市场对公司资产质量看好,公司有发展潜力,股价自然会高于公司账面价值,市净率则会提高；反之,市净率则会降低。鉴于金融类公司(特别是银行类公司)与普通公司相比更强调风险控制与资产质量,从银行的角度来看,高资本充足率相对于高市净率评价,高市净率也可能会有充足的资本保护。从REALESTATELOAN的分析我们得出,国内房地产市场聚集了巨大的金融风险,并且这些风险基本上是由国内商业银行来承担的。由于我国资本市场欠发达,资金的融通和调配主要是依赖商业银行来进行的,商业银行的资产约占到整个金融系统资产总额的70-80%,商业银行的资产与运作状况直接关系到整个国民经济的发展状态。银行信贷一旦发生某些变化,国内房地产市场就会有激烈的反映。 (2) LNASSET、BRD、LEVERAGE RATIO与资本充足率呈现负相关关系,这样的结果我们可以这样解释,即使拥有较少的资本的商业银行其业务经营活动也能得到稳定的保证；变量BRD数据越高,对应的商业银行所面临的风险也就越大,商业银行的风险系数也会越高,即资本充足率计算过公式的分母也将会越大,这样的话,得出的资本充足率也会相对很低。通过实证分析,我国商业银行对于风险的控制水平仍有待于提高,在风险增大的情况下,仍不能有效提高资本储备,得不到有效的提高,这样来看抵御风险的能力并没有从根本上得到提高。LEVERAGE RATIO,如果资产价格持续下降,高杠杆机构损失过大必然严重侵蚀资本基础。这就必然需要金融机构重建资本基础、加固资产负债表,也必然会放缓资产扩张,甚至压缩资产负债表,出售风险资产。所以对于商业银行有效地资本充足率管理可以采取以下三种措施：改善商业银行不良贷款率；改善商业银行杠杆率监管；控制房地产业贷款规模。
【学位授予单位】：西南财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2011
【分类号】：F832.33

【引证文献】