存货质押融资风险甄别与防范模型研究

发布时间：2020-11-17 14:09

　　 随着供应链金融理念逐渐深入人心,针对供应链的融资模式迅速兴起,相关研究也逐渐成为热点,但这些研究基本上都还只停留在定性研究的层面上。理论研究远远滞后于实际业务的发展要求,对供应链融资业务的发展造成了一定程度的制约。本文正是基于这一现实,以供应链融资服务当中的存货质押融资为研究对象,通过量化存货质押融资业务中影响定价的各种因素,分析这些因素之间的相互关系及在银行信贷合同中的重要作用,以求能为银行的信贷决策提供一定的理论依据。 本文将存货质押融资服务的参与方简化为贷方(银行)和借方(融资企业),其中物流仓储企业和银行为利益的共同体,不考虑他们之间的利益分配问题。文章先对存货质押融资的定义和流程进行了描述,探讨了存货质押融资服务的优势,主要模式、存在的风险等,然后用经济学的分析方法,针对融资企业的主观违约风险和道德风险分别建立了主观违约风险甄别模型、事后激励模型,得出了以贷款利率和质押率为决策变量的最优信贷决策机制,通过对模型的分析得出,不同主观违约风险的融资企业对质押率和利率有着不同的敏感性;针对质押物本身的风险建立了违约惩罚模型,通过直接增加融资企业的违约成本把风险直接转嫁给融资企业,从而有效降低其违约率;通过分析流动性风险和价格风险对贷款偿还值的影响,得出对于流动性风险较大的质物银行应该制定较低的贷款利率和较低的质押率,而对价格风险较大的质物制定较高的利率和较高的质押率。最后通过数值模拟,证明相关理论的正确性。
【学位单位】：湖南大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2010
【中图分类】：F274;F832.2
【文章目录】：
摘要
Abstract
插图索引
附表索引
第1章 绪论
    1.1 选题背景及意义
        1.1.1 存货质押融资业务的兴起
        1.1.2 我国存货质押融资发展的现状
    1.2 研究的目的和意义
    1.3 国内外研究文献综述
        1.3.1 抵押贷款理论综述
        1.3.2 存货质押融资文献综述
    1.4 研究的重点难点及文章结构
        1.4.1 文章的研究重点和难点
        1.4.2 文章结构
    1.5 论文的创新点
第2章 存货质押融资业务
    2.1 存货质押融资的定义流程及优势
        2.1.1 存货质押融资业务的介绍
        2.1.2 存货质押融资的优势
    2.2 国外存货质押融资业务的发展
    2.3 存货质押融资业务的主要质押模式
    2.4 存货质押融资业务面临的主要风险
第3章 主观违约风险甄别与经营风险防范模型
    3.1 建模假设和变量描述
        3.1.1 模型的基本假设
        3.1.2 模型变量解释
    3.2 企业逆向选择风险的甄别合同
        3.2.1 模型的补充假设
        3.2.2 逆向选择风险甄别合同的建立
    3.3 基于低质押率的事后激励模型
        3.3.1 模型的补充假设
        3.3.2 基于低质押率道德风险防范模型的建立
第4章 流动性风险和价格风险的防范模型
    4.1 质物价格风险和流动性风险的控制模型
        4.1.1 质物价格风险的控制
        4.1.2 质物流动性风险的控制
        4.1.3 算例分析
    4.2 违约惩罚模型
        4.2.1 模型的补充假设
        4.2.2 违约惩罚模型的建立
        4.2.3 算例分析
        4.2.4 以钢铁行业为例讨论质押率和贷款利率的确定
    4.3 不同模型的总结分析
结论与展望
参考文献
致谢

【参考文献】

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本文编号：2887595