基于Copula的极值重置期权定价

发布时间：2021-01-01 00:06

　　目的在风险中性条件下构建极值重置期权定价模型。方法根据期权价格为收益期望的贴现,运用Copula函数构造风险中性条件下的极值重置期权定价模型,选取2支标的资产的价格数据进行实证分析,运用平方欧氏距离标准判别最佳的定价模型。结果与结论 Gumbel Copula为最佳定价模型。相比较于传统的Black-Scholes模型,基于Copula的极值重置期权定价模型具有简洁清晰、易理解的特点。 

【文章来源】：宝鸡文理学院学报(自然科学版). 2019年04期

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【部分图文】：

经验分布和核分布估计图

图4的二元频率直方图显示2组数据具有较强的尾部相关性，因此可以选取二维t-Copula函数、Gumbel Copula函数或者Clayton Copula函数刻画两者的关系。调用Matlab[11]中的copulafit函数估计Copula函数中的未知参数，表2给出了根据样本数据对3种Copula函数的参数α的估计值。3.4 极大重置看涨期权的定价

西安旅游频率直方图


本文编号：2950558