证券公司失败预警实证分析及研究

发布时间：2021-01-05 08:54

　　2001年至2006年上半年,证券市场进入持续萧条期。尽管证券监管部门采取了一系列化解证券行业风险的措施,一定程度上避免了行业危机所带来的整个行业的崩盘,但是我国很多证券公司的经营状况持续恶化致使相关利益人仍遭受了较大的损失。本文正是在此宏观背景下,在借鉴前期经典财务失败预警文献的原理、模型和方法基础上,从我国证券公司现实出发,建立了适合我国现实的证券公司失败预警模型。风险管理是金融领域研究的重大课题,而风险管理又包括风险的识别、风险的预测、风险的处理等多个方面,及早发现证券公司因财务危机而陷入的风险,并采取切实有效的风险预防措施,将很大程度上减小因风险所造成的损失。同时,一系列国外证券公司（投资银行）的失败危机进而造成世界金融海啸乃至经济危机也进一步表明,及早有效地对证券公司（投资银行）的失败进行预警尤为重要。本文在借鉴国内外企业失败预警文献的模型、理论和经验的基础上,以我国证券公司为研究对象,将证券公司财务失败界定为证券公司破产（资不抵债或净资本为负）或被证券监管部门采取风险处置措施,共选取了48家证券公司为样本,其中包括24家财务失败证券公司和24家财务健康证券公司,有针对性地选... 

【文章来源】：山东大学山东省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：67 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
    一、研究背景及意义
    二、研究创新
    三、研究框架
第二章 公司失败预警研究综述
    一、一般公司（非金融类）失败预警研究的回顾
    二、金融类公司失败预警研究回顾
    三、证券公司失败预警研究综述
第三章 证券公司失败情况的概述
    一、我国被处置证券公司情况
    二、证券公司经营中存在的问题及原因分析
第四章 证券公司失败预警模型设计
    一、样本选择
    二、指标变量选取与设计
第五章 统计分析与实证结果
    一、实证分析方法
    二、判别模型的建立过程
    三、判别模型实证结果
第六章 结论
附录
参考文献
致谢
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【参考文献】：
期刊论文
[1]证券公司失败预警研究[J]. "证券公司失败预警研究"课题组,张道奎.  统计研究. 2011(05)
[2]证券公司财务指标失败预警能力研究[J]. 张道奎,黄招,郭燕.  金融发展研究. 2011(01)
[3]证券公司失败预警研究综述[J]. 张道奎,黄招,郭燕.  金融发展研究. 2009(12)
[4]基于比例危险和主成分模型的公司财务困境预测[J]. 陈磊,任若恩.  财经问题研究. 2007(07)
[5]公司财务困境的非参数生存分析模型评价[J]. 邓晓岚,陈朝晖,王宗军.  武汉理工大学学报(信息与管理工程版). 2007(06)
[6]上市公司陷入财务困境可能性研究[J]. 刘京军,秦宛顺.  金融研究. 2006(11)
[7]KMV模型运用于中国上市公司财务困境预警的实证检验[J]. 马若微.  数理统计与管理. 2006(05)
[8]上市公司财务困境预测模型的再比较[J]. 胡援成,田满文.  经济学(季刊). 2005(S1)
[9]上市公司连续两年亏损就应该被“ST”吗?[J]. 姜国华,王汉生.  经济研究. 2005(03)
[10]现金流量在财务困境预测中的信息含量实证研究——来自2003-2004年度ST公司的新证据[J]. 章之旺.  中国管理科学. 2004(06)

博士论文
[1]论我国证券公司破产的法律规制[D]. 钱晓晨.对外经济贸易大学 2006

硕士论文
[1]我国证券公司财务失败预警研究[D]. 王晓燕.山东大学 2009
[2]我国证券公司风险预警与财务困境实证研究[D]. 李涛.山东大学 2008



本文编号：2958384