久期模型在商业银行利率风险管理中的应用

发布时间：2021-01-19 12:29

　　本文首先阐述了选题的背景及意义,对商业银行投资业务以及资产负债管理进行了简要介绍,分析我国商业银行在资产负债管理中面临的利率风险问题,详细介绍风险的类型、度量方法、控制方法等。接着对利率风险管理的理论背景给出了整体的概括,介绍了各种常用的利率风险管理模型,其中以久期模型以及缺口管理模型在实证中应用尤为广泛。其次分析商业银行中利率风险产生的原因以及表现形式,针对不同的利率风险管理模型给出介绍以及实际应用的适用性介绍以及介绍本为的研究内容、方法等。最后选取了我国上市较早的四家银行作为实证对象,通过对模型中变量的选取以及数据搜集、调整、模拟,最终通过实证研究的结果得到我国目前国内商业银行对利率风险管理模型应用的情况,以及有效性。根据实证数据,我们可以知道,当久期缺口为正的时候,市场利率上升后,使得我国商业银行的资产净值下降,为了消除利率变动带来的资产净值下降风险,商业银行的管理者可以通过调整银行资产负债结构来缩减资产的加权平均久期或增加负债的加权平均久期,使资产负债的久期缺口变小,从而减小利率风险,再结合凸度缺口分析方法,进一步调整资产负债结构,有效的规避利率风险,反之亦然。文章的最后,是通... 

【文章来源】：复旦大学上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：48 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 绪论
    一、选题背景及意义
        1、选题背景
        2、我国商业银行的利率风险管理
    二、国内外研究现状
        1、国外研究现状
        2、国内研究现状
    三、论文研究内容、方法及创新点
第二章 商业银行利率风险的一般度量方法
    一、用在险价值VaR（Value at Risk）度量
    二、久期模型
        1. 久期模型的起源
        2. 修正久期
        3. 凸度
        4. F-W久期模型
第三章 随机久期模型以及方向久期
    一、Vasicek随机久期模型
    二、CIR久期模型
    三、Moreno双因子随机久期
    四、多元久期理论
第四章 久期模型度量利率风险的实证研究
    一、久期模型在我国的适用性以及优缺点分析
        1. 久期模型与利率敏感性缺口模型
        2. 久期模型与其他高级模型
    二、商业银行利率风险实证分析
        1. 数据来源
        2. 实证说明
        3. 实证过程
        4. 凸度以及凸度缺口的计算
        5. 利率变动风险分析
第五章 结论与展望
参考文献
    1. 注释
    2. 文献
    2. 学位论文
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]利率市场化背景下商业银行利率风险管理[J]. 朱霞,刘松林.  金融理论与实践. 2010(02)
[2]债券投资利率风险管理研究[J]. 杨伟芳.  经济问题. 2009(06)
[3]商业银行利率风险度量方法的比较研究[J]. 吴敏,王玉洁,胡倩.  长江大学学报(自然科学版)理工卷. 2009(02)
[4]利率风险管理的持续期模型研究[J]. 朱永永,柳成文.  华东经济管理. 2009(04)
[5]我国商业银行利率风险管理实证分析[J]. 李百吉.  改革与战略. 2009(04)
[6]我国商业银行利率风险管理现状与对策[J]. 陈宏达.  科教文汇(中旬刊). 2009(04)
[7]浅析利率市场化背景下我国商业银行面临的风险及其对策[J]. 纪东江,孙阿妞.  金融与经济. 2009(03)
[8]基于CVaR的我国银行间债券回购市场利率风险度量研究[J]. 张卫平,曹志鹏.  经济界. 2009(02)
[9]我国商业银行债券投资分析[J]. 赵用学,索理.  中国商界(下半月). 2009(02)
[10]我国商业银行利率风险集中化管理探析[J]. 鲍静海,李浩然.  上海金融. 2005(04)

博士论文
[1]表外工具在我国商业银行利率风险管理中的应用研究[D]. 何来维.中国科学技术大学 2007
[2]利率市场化进程中商业银行利率风险管理[D]. 樊胜.西南财经大学 2007
[3]商业银行信用风险与利率风险的联合度量研究[D]. 刘小莉.复旦大学 2006
[4]中国商业银行利率风险管理研究[D]. 张远为.华中科技大学 2006
[5]中国债券投资的利率风险研究[D]. 李正红.西北工业大学 2006
[6]商业银行利率风险度量模型与管理模式研究[D]. 贺国生.西南财经大学 2005

硕士论文
[1]久期模型在我国商业银行利率风险度量中的应用研究[D]. 赵红.中国海洋大学 2009
[2]我国商业银行债券投资利率风险研究[D]. 张曦月.首都经济贸易大学 2009
[3]我国商业银行资产负债管理研究[D]. 樊彦翔.四川大学 2007
[4]基于久期模型的中国商业银行利率风险管理研究[D]. 陈海平.暨南大学 2007



本文编号：2986991