关于国际黄金价格的预测方法研究
发布时间：2021-02-01 08:58
长期以来,黄金由于其具有的支付手段、流通手段、储藏手段、价值尺度、世界货币等职能而成为研究热点,并且因为黄金的属性复杂,所以黄金价格不仅受到供求关系、全球经济情况、国家政策的影响,还受到美元指数、美元汇率、道琼斯指数和原油价格等多种因素的综合影响。因此对黄金价格的深入研究可以使我们更好地对黄金价格进行预测,既有助于国家及时调整经济政策,又有助于个人和机构把控金融风险,具有理论和应用价值。本文的创新之处在于两方面,一方面本文利用灰色关联度分析显著影响黄金价格的因素,建立多因素BP神经网络模型,将显著影响黄金价格的经济因素加入到预测模型之中,提高了预测精度;另一方面本文结合了单一模型的优点,建立基于遗传算法的组合预测模型,提升了模型的预测能力,该模型在短期预测方面具有很强的实用价值。黄金价格作为时间序列,其自身不仅包含线性关系也包含有非线性关系,本文分析了黄金价格的历史数据,建立预测黄金价格的四种单一模型和一种组合模型,并比较几种模型的预测效果和推广能力,识别出最优预测模型。首先本文创建传统的ARIMA预测模型,根据AIC准则确定该模型的阶数,建立黄金价格当前期与滞后期的线性函数,并利用E...
【文章来源】：山东大学山东省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：85 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
图２．１?２０１０－２０２０年黄金价格（美元／盎司）与美元指数对比图??－７－??
山东大学硕士学位论文??从图２．１可以看出，近十年来美元指数与黄金价格基本呈现反向变动的趋势，??黄金价格变化较大，从２０１０年的１３００美元波动上涨，到目前维持在１６００美元??左右，而美元指数则较为稳定，波动较小，目前稳定在１００左右。??２．?２利率??利率，也叫做利息率，调整货币政策的有效手段之一就是调节利率，调控的??机构一般是国家的中央银行，美国由联邦储备委员会调整。当经济过热、通货膨??胀时，央行提高利率，使得储蓄增加从而控制通货膨胀，当经济低迷、通货紧缩??时，央行降低利率，使得储蓄减少，消费增加。美元利率即美国联邦储备委员会??的联邦基准利率，对黄金价格变动的影响作用十分显著。??美联储提高利率，投资美元的收益大于投资其他货币，消费者将更多的钱用??来投资美元，美元升值，黄金价格下降，进而利率与黄金价格呈现反比趋势。然??而在通货膨胀严重时，黄金的避险功能得到发挥，黄金价格上升，此时二者又呈??现出正比趋势。??２０１０－２０２０黄金价格与美国联邦基金利率对比图??２０００．００?３??１８〇〇．〇〇?ＺｂｋｉＬ??１６００．００?２５?勝??Ｓ?１０００００?Ｊ?１５１??Ｍ?８００００?１?＾??６００．００?ｍｉ?１?画??４００．００?〇５?讓??２００．００?ｄ??曰期??—黄金价格一一一美国联邦基金利率??图２．２?２０１０－２０２０年黄金价格（美元／盎司）与美元利率对比图??从图２．２可以看出，近十年来黄金价格波动较大，而美国联邦利率呈现出上??涨的趋势，特别是近几年在增长过后有下跌的趋势，目前达到了?１．５％。由于利??率对金价的影响时间长，近十
?山东大学硕士学位论文???要进一步探宄。??２．?３道琼斯指数??道琼斯指数，也称为道琼斯股票价格平均指数，反映股票市场上各种股票市??场价格的总体水平以及变化情况。资本市场中股票市场和黄金市场这两大市场一??直被投资者视为十分重要的市场，两者存在着竞争性，当股票在市场中存在着中??长期上涨趋势时，投资者会使资金由黄金市场转至股票市场，进而追求股票投资??的高收益性，随之由于资金的流出导致国家黄金价格下降；当股票市场处于中长??期的下跌趋势时，投资者会使资金由股票市场转至黄金市场，进而在股票市场处??于低迷状态时利用黄金市场实现保值，随之由于资金的流入导致国家黄金价格上??升。因此，股票价格和黄金价格呈现反向变动的趋势。??２０１０－２０２０黄金价格与道琼斯指数对比图??２０００．００?３５０００??１８００?００?ＡｊｂＬＡｗ?』３０００。??ｗｏａｏｏ?２５０００?＾??ｆ?１２〇ａ。。誦〇?｜??Ｓ?＿?ｚ?１５０００?ｇ??６００．００?＾?１００００??４００．００??２００．００?５０００??０．００?０??曰期???黄金价格?道琼斯指数??图２．３?２０１０－２０２０年黄金价格（美元／盎司）与道琼斯指数对比图??从图２．３可以看出，近十年道琼斯指数与黄金价格在大多数时间内呈现反向??变动的趋势，黄金价格与道琼斯指数普遍存在方向相反的趋势，但道琼斯指数总??体上为增长态势，目前道琼斯指数在２７０００左右。??２．４原油价格??黄金和石油这两大材料在人类社会的发展中有着举足轻重的作用，同时，黄??－９－??
【参考文献】：
期刊论文
[1]基于灰色预测和回归模型的北京城区房价预测研究[J]. 任梓铭. 现代商贸工业. 2019(10)
[2]SDAE-LSTM模型在金融时间序列预测中的应用[J]. 黄婷婷,余磊. 计算机工程与应用. 2019(01)
[3]基于GA-BP神经网络模型的黄金价格仿真预测[J]. 张品一,罗春燕,梁锶. 统计与决策. 2018(17)
[4]基于BP神经网络的体育赛事风险预警模型[J]. 梁华伟,原颜东,薛红卫. 统计与决策. 2018(16)
[5]改进的灰色模型在流动人口预测中的应用[J]. 郭雪峰,黄健元,王欢. 统计与决策. 2018(08)
[6]ARIMA模型在京津冀区域手足口病发病趋势预测中的应用[J]. 洪志敏,郝慧,房祥忠,肖革新,魏利东. 数理统计与管理. 2018(02)
[7]基于ARMA-GARCH模型的黄金现货价格预测[J]. 徐庆娟,杨彬彬. 时代金融. 2017(20)
[8]基于相关系数变权重组合模型的黄金价格预测[J]. 吕海侠. 黄金. 2017(07)
[9]基于BP神经网络与灰色关联的黄金期货价格预测[J]. 宋策. 上海工程技术大学学报. 2017(01)
[10]基于ARIMA模型的短期股票价格预测[J]. 吴玉霞,温欣. 统计与决策. 2016(23)
硕士论文
[1]几种山东省GDP的预测方法及其比较[D]. 李超楠.山东大学 2018
[2]基于经验模态分析的国际黄金价格预测模型研究[D]. 王刚.上海师范大学 2018
[3]铜期货价格预测模型优化及套期保值策略研究[D]. 陈渊豪.浙江大学 2016
[4]国际黄金价格的影响因素分析与预测[D]. 仲维凯.云南大学 2015
[5]基于GA算法的组合模型在银行流动性风险预警中的应用研究[D]. 邓泽军.兰州大学 2015
[6]基于GM-Markov模型的国际黄金价格预测研究[D]. 刘二菊.兰州商学院 2014
[7]基于Lasso方法和BP神经网络的居民消费支出预测研究[D]. 张静.湖南大学 2014
[8]基于灰色系统和神经网络的旅游需求预测[D]. 杨盼.东华理工大学 2012
[9]基于灰色马尔柯夫调整模型的黄金价格预测研究[D]. 秦笙.陕西师范大学 2012
[10]黄金价格及其影响因素分析[D]. 张衍.浙江大学 2011
本文编号：3012528
【文章来源】：山东大学山东省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：85 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
图２．１?２０１０－２０２０年黄金价格（美元／盎司）与美元指数对比图??－７－??
山东大学硕士学位论文??从图２．１可以看出，近十年来美元指数与黄金价格基本呈现反向变动的趋势，??黄金价格变化较大，从２０１０年的１３００美元波动上涨，到目前维持在１６００美元??左右，而美元指数则较为稳定，波动较小，目前稳定在１００左右。??２．?２利率??利率，也叫做利息率，调整货币政策的有效手段之一就是调节利率，调控的??机构一般是国家的中央银行，美国由联邦储备委员会调整。当经济过热、通货膨??胀时，央行提高利率，使得储蓄增加从而控制通货膨胀，当经济低迷、通货紧缩??时，央行降低利率，使得储蓄减少，消费增加。美元利率即美国联邦储备委员会??的联邦基准利率，对黄金价格变动的影响作用十分显著。??美联储提高利率，投资美元的收益大于投资其他货币，消费者将更多的钱用??来投资美元，美元升值，黄金价格下降，进而利率与黄金价格呈现反比趋势。然??而在通货膨胀严重时，黄金的避险功能得到发挥，黄金价格上升，此时二者又呈??现出正比趋势。??２０１０－２０２０黄金价格与美国联邦基金利率对比图??２０００．００?３??１８〇〇．〇〇?ＺｂｋｉＬ??１６００．００?２５?勝??Ｓ?１０００００?Ｊ?１５１??Ｍ?８００００?１?＾??６００．００?ｍｉ?１?画??４００．００?〇５?讓??２００．００?ｄ??曰期??—黄金价格一一一美国联邦基金利率??图２．２?２０１０－２０２０年黄金价格（美元／盎司）与美元利率对比图??从图２．２可以看出，近十年来黄金价格波动较大，而美国联邦利率呈现出上??涨的趋势，特别是近几年在增长过后有下跌的趋势，目前达到了?１．５％。由于利??率对金价的影响时间长，近十
?山东大学硕士学位论文???要进一步探宄。??２．?３道琼斯指数??道琼斯指数，也称为道琼斯股票价格平均指数，反映股票市场上各种股票市??场价格的总体水平以及变化情况。资本市场中股票市场和黄金市场这两大市场一??直被投资者视为十分重要的市场，两者存在着竞争性，当股票在市场中存在着中??长期上涨趋势时，投资者会使资金由黄金市场转至股票市场，进而追求股票投资??的高收益性，随之由于资金的流出导致国家黄金价格下降；当股票市场处于中长??期的下跌趋势时，投资者会使资金由股票市场转至黄金市场，进而在股票市场处??于低迷状态时利用黄金市场实现保值，随之由于资金的流入导致国家黄金价格上??升。因此，股票价格和黄金价格呈现反向变动的趋势。??２０１０－２０２０黄金价格与道琼斯指数对比图??２０００．００?３５０００??１８００?００?ＡｊｂＬＡｗ?』３０００。??ｗｏａｏｏ?２５０００?＾??ｆ?１２〇ａ。。誦〇?｜??Ｓ?＿?ｚ?１５０００?ｇ??６００．００?＾?１００００??４００．００??２００．００?５０００??０．００?０??曰期???黄金价格?道琼斯指数??图２．３?２０１０－２０２０年黄金价格（美元／盎司）与道琼斯指数对比图??从图２．３可以看出，近十年道琼斯指数与黄金价格在大多数时间内呈现反向??变动的趋势，黄金价格与道琼斯指数普遍存在方向相反的趋势，但道琼斯指数总??体上为增长态势，目前道琼斯指数在２７０００左右。??２．４原油价格??黄金和石油这两大材料在人类社会的发展中有着举足轻重的作用，同时，黄??－９－??
【参考文献】：
期刊论文
[1]基于灰色预测和回归模型的北京城区房价预测研究[J]. 任梓铭. 现代商贸工业. 2019(10)
[2]SDAE-LSTM模型在金融时间序列预测中的应用[J]. 黄婷婷,余磊. 计算机工程与应用. 2019(01)
[3]基于GA-BP神经网络模型的黄金价格仿真预测[J]. 张品一,罗春燕,梁锶. 统计与决策. 2018(17)
[4]基于BP神经网络的体育赛事风险预警模型[J]. 梁华伟,原颜东,薛红卫. 统计与决策. 2018(16)
[5]改进的灰色模型在流动人口预测中的应用[J]. 郭雪峰,黄健元,王欢. 统计与决策. 2018(08)
[6]ARIMA模型在京津冀区域手足口病发病趋势预测中的应用[J]. 洪志敏,郝慧,房祥忠,肖革新,魏利东. 数理统计与管理. 2018(02)
[7]基于ARMA-GARCH模型的黄金现货价格预测[J]. 徐庆娟,杨彬彬. 时代金融. 2017(20)
[8]基于相关系数变权重组合模型的黄金价格预测[J]. 吕海侠. 黄金. 2017(07)
[9]基于BP神经网络与灰色关联的黄金期货价格预测[J]. 宋策. 上海工程技术大学学报. 2017(01)
[10]基于ARIMA模型的短期股票价格预测[J]. 吴玉霞,温欣. 统计与决策. 2016(23)
硕士论文
[1]几种山东省GDP的预测方法及其比较[D]. 李超楠.山东大学 2018
[2]基于经验模态分析的国际黄金价格预测模型研究[D]. 王刚.上海师范大学 2018
[3]铜期货价格预测模型优化及套期保值策略研究[D]. 陈渊豪.浙江大学 2016
[4]国际黄金价格的影响因素分析与预测[D]. 仲维凯.云南大学 2015
[5]基于GA算法的组合模型在银行流动性风险预警中的应用研究[D]. 邓泽军.兰州大学 2015
[6]基于GM-Markov模型的国际黄金价格预测研究[D]. 刘二菊.兰州商学院 2014
[7]基于Lasso方法和BP神经网络的居民消费支出预测研究[D]. 张静.湖南大学 2014
[8]基于灰色系统和神经网络的旅游需求预测[D]. 杨盼.东华理工大学 2012
[9]基于灰色马尔柯夫调整模型的黄金价格预测研究[D]. 秦笙.陕西师范大学 2012
[10]黄金价格及其影响因素分析[D]. 张衍.浙江大学 2011
本文编号：3012528
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