基于全球证券投资网络的中国金融影响力测评

发布时间：2021-04-29 23:00

　　金融市场的国际影响力是一国综合国力的重要组成部分,到目前为止,对一国金融市场的国际影响力进行系统性测评的指标体系还没有形成。本文基于国际货币基金组织（IMF）协调证券投资调查数据库公布的全球双边证券投资头寸数据编制了2017年6月"国家（地区）×国家（地区）"形式的全球证券投资头寸表,并以该表的数据为基础模拟了全球证券投资网络。然后采用社会网络与马尔可夫链分析方法,编制了金融影响力指数,系统考察了中国在全球证券市场的直接与潜在金融影响力。研究发现:全球证券交易以美国、卢森堡、英国、日本、法国、德国等发达国家为中心,中国金融影响力在全球排名第17位,尚未进入全球证券决策的核心,但已经成为全球证券市场中一支不可或缺的力量。 

【文章来源】：统计研究. 2019,36(07)北大核心CSSCI

【文章页数】：11 页

【文章目录】：
一、引言
二、全球证券投资头寸表 (GSIP) 的编制与网络构建
    (一) GSIP编制
    (二) 网络构建
    (三) 全球网络特征
三、金融影响力指数体系构建
    (一) 单指标金融影响力指数
        1.资金规模影响力指数。
        2.资金直接影响力指数。
        3.资金间接影响力指数。
        4.关联规模影响力指数。
        5.关联强度影响力指数。
    (二) 金融影响力综合指数
        1.综合指数。
        2.综合指数分解。
            (1) 资金影响力指数
            (2) 关联影响力指数
            (3) 规模影响力指数
            (4) 影响力强度指数
四、中国金融影响力实际测评
    (一) 中国投 (融) 资资金影响力
        1.投 (融) 资资金直接影响力。
        2.投 (融) 资资金间接影响力。
        3.投 (融) 资资金影响力。
    (二) 中国投 (融) 资关联影响力国家
        1.投 (融) 资关联规模影响力。
        2.投 (融) 资关联强度影响力。
        3.投 (融) 资关联影响力。
    (三) 中国投 (融) 资规模影响力和强度影响力
        1.投 (融) 资规模影响力指数。
        2.投 (融) 资强度影响力指数。
    (四) 投资影响力总指数和融资影响力指数
    (五) 国家 (地区) 金融影响力指数
五、结论


【参考文献】：
期刊论文
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[2]我国股市的对外溢出效应与国际影响力研究——基于Copula-DCC-GARCH模型[J]. 李红权,何敏园.  系统科学与数学. 2017(08)
[3]中国与欧美股票市场的联动性分析[J]. 张橙.  社会科学战线. 2017(06)
[4]中国股票市场国际联动性研究——基于网络分析方法[J]. 李岸,粟亚亚,乔海曙.  数量经济技术经济研究. 2016(08)
[5]基于全球资金流量表的国家之间资金循环分析[J]. 李宝瑜,王涛.  统计研究. 2016(04)
[6]基于小波方法的中国股市与亚太股市联动性实证研究[J]. 唐振鹏,周熙雯,黄友珀,陈尾虹.  中国管理科学. 2015(S1)
[7]国际金融网络及其结构特征[J]. 巴曙松,左伟,朱元倩.  海南金融. 2015(09)
[8]内地股票市场与国际主要股票市场的非线性关联机制研究[J]. 张小宇,刘金全.  数理统计与管理. 2015(05)
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[10]中美股市间的联动性分析[J]. 韩非,肖辉.  金融研究. 2005(11)



本文编号：3168340