基于KMV模型的我国商业银行中小企业信贷风险评估

发布时间：2017-04-20 18:03

  本文关键词：基于KMV模型的我国商业银行中小企业信贷风险评估，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：随着中国市场经济的发展越来越深入，，中国中小企业进入了快速发展阶段。随着中国商业银行先后完成股份制改革，商业银行从各个方面进行变革以逐步适应市场经济的要求。虽然如此，但是因为商业银行的信贷风险评估方法滞后，大部分中小企业不能享受到商业银行的信贷支持，这直接造成了目前中国中小企业融资难的困局。 本文使用了目前国际商业银行普遍认可的信贷风险评估模型KMV模型，首先详细介绍了国内外学者对KMV模型的研究理论综述，然后给出KMV模型的理论架构和计算方法，以及数据的获取来源。最后选取27支中国中小板*ST、ST、以及绩优上市公司作为实证研究的样本，使用KMV模型计算样本数据的违约距离以及违约概率，试图从实证结果中找出中小板上市的*ST、ST上市公司和绩优上市公司针对商业银行的信贷违约方面的区别。最终结果表明，KMV模型运算所得结果基本可以应用于商业银行评估中小企业的信贷风险。其中，违约距离作为衡量中小企业违约风险大小标志，通过比较可知，*ST、ST的中小上市公司相比绩优中小上市公司违约距离小，说明信贷违约风险相应较大。 通过理论研究与实证研究，本文认为中国商业银行可以使用KMV模型对中小企业的信贷风险进行评估，只不过在应用之前需要建立中小企业信用数据库和对模型进行适应性改进。
【关键词】：商业银行 中小企业 信贷风险评估 KMV模型
【学位授予单位】：东北师范大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F832.4;F224
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-6
• 目录6-7
• 引言7-11
• （一） 选题的背景及意义7-8
• （二） 研究的思路与方法8-9
• （三） 论文结构9-10
• （四） 研究的重难点和创新10-11
• 一、商业银行中小企业信贷风险评估理论及文献综述11-20
• （一） 商业银行中小企业信贷风险评估理论11-16
• （二） 商业银行中小企业信贷风险评估文献综述16-20
• 二、KMV 模型基本理论20-24
• （一） 期权定价模型20
• （二） KMV 模型的基本假设20-21
• （三） KMV 模型的基本理论框架21-22
• （四） KMV 模型在预期违约率测算中的应用22-24
• 三、运用 KMV 模型进行实证研究24-29
• （一） 指标选取与数据来源24
• （二） 模型运算24-28
• （三） 实证结果及分析28-29
• 四、对策及建议29-31
• （一） 商业银行中小企业信贷风险评估的政策建议29-30
• （二） 针对后续研究使用模型的改进建议30-31
• 结论31-32
• 参考文献32-34
• 附录34-38
• 后记38

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 张泽京;陈晓红;王傅强;;基于KMV模型的我国中小上市公司信用风险研究[J];财经研究;2007年11期

2 赵煌;毛长飞;;KMV模型及其影响因素的实证研究[J];法制与社会;2009年01期

3 彭伟;;基于KMV模型的上市中小企业信贷风险研究[J];南方金融;2012年03期

4 都红雯,杨威;我国对KMV模型实证研究中存在的若干问题及对策思考[J];国际金融研究;2004年11期

5 孙小琰;沈悦;罗璐琦;;基于KMV模型的我国上市公司价值评估实证研究[J];管理工程学报;2008年01期

6 赵丹;陈哲;;基于Matlab计算的KMV模型在商业银行信用风险管理中的应用[J];管理现代化;2008年04期

7 柏艺益;;KMV模型对我国商业银行的适用性研究[J];消费导刊;2008年11期

8 夏闻一;胡芳;吴宗法;;基于KMV模型的中小企业信用风险度量研究[J];经济论坛;2012年02期

9 彭大衡;张聪宇;;银行信用风险演变的KMV模型分析——以五家中小商业银行为例[J];经济数学;2009年03期

10 陈东平;孙明;;KMV模型的修正及应用研究[J];经济研究导刊;2007年01期

  本文关键词：基于KMV模型的我国商业银行中小企业信贷风险评估，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：319217