中国核心通货膨胀的指数测算、分类特征与冲击传导

发布时间：2021-07-27 13:05

　　为了测算和分析我国核心通货膨胀指数,本文在动态因子模型分析框架下引入了时变因子载荷系数、随机扰动和异常值调整,构建了基于我国城市环比CPI的UCSVO模型和基于八大类城市环比CPI及消费支出权重的MUCSVO模型。研究发现:①UCSVO模型识别出的CPI异常变动时间点符合经济现实,由其测算得出的核心通货膨胀指数适用于我国通货膨胀的实时监测;②MUCSVO模型中共同的趋势成份因子及其载荷系数能体现宏观冲击与价格粘性的现实经济含义,价格粘性的差异是各大类核心通货膨胀指数对宏观冲击产生异质性响应的重要原因;③MUCSVO模型所测算的核心通货膨胀指数的分类权重与消费支出成正比、与波动性成反比,在测算分类以及总体核心通货膨胀指数的同时,还能准确反映各大类CPI的变化特征。 

【文章来源】：统计研究. 2019,36(05)北大核心CSSCI

【文章页数】：14 页

【文章目录】：
一、引言
二、文献回顾
    (一) 核心通货膨胀的基本概念
    (二) 统计方法下核心通货膨胀指数的测算
    (三) 建模方法下核心通货膨胀指数的测算
三、核心通货膨胀指数的测算模型
    (一) UCSVO模型
    (二) MUCSVO模型
四、基于单变量UCSVO模型的实证分析
    (一) 数据的选取和处理
        1.数据选取。
        2.自有住房调整后的消费支出与CPI分类权重。
    (二) 基于UCSVO模型的实证分析
        1.方差加权和扣除食品大类的CPI测算。
        2.UCSVO模型的估计结果。
        3.核心通货膨胀指数的分析。
五、基于多变量MUCSVO模型的实证分析
    (一) 分类CPI的变化特征
    (二) 分类核心通货膨胀指数的变化特征与冲击传导
    (三) 社会总体核心通货膨胀指数的测算
六、结论


【参考文献】：
期刊论文
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[2]基于波动性-持续性的中国核心CPI测算及其评估[J]. 徐强,陈华超.  数量经济技术经济研究. 2017(04)
[3]评价核心通货膨胀:方法及中国数据的检验[J]. 侯成琪,刘佳璐,毕扬,谢启晗.  经济评论. 2014(06)
[4]基于CPI分类权重优化视角的我国核心通货膨胀率测算[J]. 王开科,曾五一.  数量经济技术经济研究. 2014(09)
[5]部门价格粘性的异质性与货币政策的传导[J]. 侯成琪,龚六堂.  世界经济. 2014(07)
[6]多方法改进视角下的中国核心通货膨胀测算和效果评价[J]. 吕光明,于学霆,徐曼.  统计研究. 2014(05)
[7]部门价格动态、特质冲击与货币政策——基于结构动态因子方法[J]. 杜海韬,邓翔.  经济研究. 2013 (12)
[8]货币政策的成本传导机制与价格之谜——基于新凯恩斯主义DSGE模型的研究[J]. 王艺明,蔡昌达.  经济学动态. 2012(03)
[9]基于几种自有住房处理方法的中国城镇CPI重新估计[J]. 孙文凯,罗圣杰.  世界经济. 2011(08)
[10]准确理解CPI之争中的几个关键概念[J]. 何新华.  宏观经济研究. 2011(03)



本文编号：3305839