人民币汇率双向波动格局下的外汇衍生品发展

发布时间：2021-10-21 06:46

　　当前,人民币汇率双向波动的格局已经基本形成,在新的中间价形成机制的带动下,人民币汇率波动的随机性增强,这给境内企业外汇风险管理提出了新的课题。本文分析了当前外汇衍生品的运用需求,从目标、认识、制度等几个维度分析了当前我国外汇衍生品套保业务开展与成熟经济体间存在差距的原因,并围绕衍生品服务实体经济的本质需求,提出了发展外汇衍生品套保的几点建议。 

【文章来源】：新金融. 2019,(06)北大核心CSSCI

【文章页数】：5 页

【文章目录】：
引言
一、人民币双向波动态势基本形成, 不可预测性增强
二、改革开放加速推进, 外汇风险管理需求日益增加
三、风险中性意识不足, 衍生品须被正确认识和使用
    (一) 投机意识浓厚, 设定错误的风控目标。
    (二) 权责不清, 赏罚不明。
    (三) 财务套保会计制度的缺失。
    (四) 对衍生品缺乏足够了解, 鲜有正面宣传例子。
四、结论和建议
    (一) 正确设定套保目标。
    (二) 建议企业利用衍生品管理风险时, 应注重推动风险管理机制建设。
    (三) 推广套期会计制度。
    (四) 正面案例宣传:


【参考文献】：
期刊论文
[1]人民币汇率市场新特征[J]. 王莉.  中国外汇. 2018(23)
[2]新时代、新方向:谈人民币汇率的分析框架[J]. 李刘阳.  中国货币市场. 2018 (04)
[3]发展外汇衍生品市场的要义[J]. 孙国峰.  金融市场研究. 2017(06)
[4]外汇衍生品市场格局演变[J]. 徐忠,张晓宇.  中国金融. 2014(24)
[5]外汇衍生品对冲汇率风险的企业价值效应研究——来自中国制造业上市公司的经验证据[J]. 斯文.  中南财经政法大学学报. 2013(03)



本文编号：3448456