大额支付系统流动性需求及支付效率研究 ——基于优化的排队释放算法

发布时间：2022-02-18 09:52

　　大额支付系统作为我国的核心金融基础设施,是连接金融市场、外汇市场、货币市场和证券市场的通道,为我国各银行等金融机构、企事业单位及金融市场提供安全、高效、可靠的支付结算服务。近年来,随着参与大额支付系统的金融机构数量的增加及支付业务规模的快速扩大,对大额支付系统的流动性管理水平和支付结算效率提出更高的要求。目前我国大额支付系统现状是系统总体流动性显著高于交易总金额,整个系统存在较严重的流动性过剩,另外单个参与者的流动性管理水平较低,参与者需要面对较高的日间流动性成本[10]。这就迫切的需要对系统的流动性进行优化管理,本文以降低流动性需求、提高支付结算效率为切入点对该问题进行研究,提出优化的排队释放算法能够显著地降低系统流动性需求,并同时提高支付系统支付结算效率。本文研究的主体是大额支付系统,首先对中国现代支付系统进行简要的介绍,明确了大额支付系统在现代支付系统中的位置和作用。然后重点阐述了支付系统中存在的主要两种支付结算机制：基于实时全额结算系统（RTGS）处理机制和基于延迟净额结算系统（DNS）处理机制,并分别分析了这两种处理机制的优缺点。对于基于RTGS处理机制的大额支付系统,有逐笔... 

【文章来源】：西南财经大学四川省211工程院校教育部直属院校

【文章页数】：83 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

图6.7:支付

门心，川户闷，-司护门刁，闷，~闷护叫，闷尸刊尸叫甲叫(图6.2:取自然对数后的支付金额与委托时间关系图)图6.2中的交易金额变化很大，最大值为8亿以上，最小值为个位数，平均值约为1000万，可见用正态分布是很难描述的，而取对数后从图6.2中可以看出，大部分数据在10附近，数据比较平稳，通过使用M-ATLAB对其在95%的置信区间进行拟合得乒=11.2613，a=4.5324。尽管对于BoF一PSSZ自带数据的来源及真实性无法查明，但是确能从一定程度上验证作者D.Bak蓉ys在文献「18]「19」中提到关于支付金额服从企态对数分布的结论。 6.1.2参数估计据中国人民银行2008年公布的统计数据

Matlab编程自动实现，详见附录2.4。基于入二0.招75，具二此.1，。二1.9产生的一批支付数据(支付数13561笔)作图如图6.5，从图中的数据可以看出数据波动很大，支付金额波动性很大，符合大额支付系统数据特性，从而也证实了前面随机模拟模型和参数估计方法可以用来进行大规模支付数据模拟。400000000.0035000000000300000000.00250000000，00200000000，00150000000，00导圳节︸州1000000000050000000.00鳖 鳖鳖 鳖百 百 百 喧 喧 喧 lttttt{{{{{ {{{{{一— — — — — — —一一...一一~目.一 .....， ，

【参考文献】：
期刊论文
[1]金融网络视角下的宏观审慎管理——基于银行间支付结算数据的实证分析[J]. 黄聪,贾彦东.  金融研究. 2010(04)
[2]我国大额支付系统流动性管理研究[J]. 梁静.  金融教学与研究. 2010(01)
[3]我国支付清算系统的特点和发展趋势[J]. 欧阳卫民.  财经科学. 2009(02)
[4]中国支付体系现代化的历程[J]. 欧阳卫民.  中国金融. 2009(03)
[5]我国大额支付系统中的流动性风险[J]. 牛晨,魏先华,潘松,陈敏.  系统工程. 2008(11)
[6]中国大额实时支付系统参与者的流动性管理[J]. 张敏,魏先华,潘松,宋洋,陈敏.  系统工程理论与实践. 2008(08)
[7]银行资金流动性管理和支付系统效率实证分析——来自意大利银行大额支付系统的经验[J]. 周鹏博.  工业技术经济. 2006(10)



本文编号：3630623