影响银行拆借市场波动因素研究

发布时间：2022-02-20 02:35

　　银行间拆借市场是银行间短期资金流动的平台,是货币资产流动的载体,反映了市场对货币资产的需求状况。本文分析了影响银行间拆借市场交易强度的主要因素,包括度量货币立场的shibor利率,衡量股市交易状况的交易量、交易价格等。本文通过选取15家上市银行自2010年第一季度至2018第三季度报表中的拆借入业务等相关数据,利用信息熵原理来模拟构建上市银行交易网络图,得到代表银行拆借业务频率的网络中心度。通过使用VAR模型,测算了利率与股市波动对银行拆借业务发生频率之间的关系。研究结果表明利率水平上升对银行拆借业务的增长产生负向影响,而股市价格和股市交易量上升会刺激银行间的交易需求,可以说银行间拆借网络特征在一定程度上可以作为反应市场变化的指标。 

【文章来源】：西安电子科技大学学报(社会科学版). 2019,29(04)

【文章页数】：12 页

【参考文献】：
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博士论文
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本文编号：3634135