面向违约风险的商业银行存款担保费率实物期权定价模型

发布时间：2022-07-14 18:59

　　为了抵御存款挤兑以避免金融市场动荡,中央银行与各商业银行之间隐含着信用担保关系.央行有效监管,显然需要有效甄别各商业银行存款资产结构和波动特征.文章提出了一种基于实物期权定价的商业银行存款信用担保费率模型,通过公式推导和等价变换,获得一个基于违约风险测算以获得回购期权定价的解析表达式.根据该费率模型,基于工、农、建、交、中、招等国内6家主要国有商业银行的公开数据进行实证分析.试验结果表明,根据银行存款资产特征,央行应该采取差别化担保费率政策,提取比例与商业银行的资产规模无关,而应与该行存款波动率呈正比例关系. 

【文章页数】：10 页

【文章目录】：
1 引言
2 国内外研究现状及发展趋势
3 国内外研究现状及发展趋势
    3.1 问题描述与假设
    3.2 实物期权定价模型的建立
    3.3 模型的求解
4 基于永久担保期的实物期权定价模型
    4.1 问题描述与假设
    4.2 实物期权定价模型的建立
    4.3 模型的求解
5 实证分析
    5.1 算例
    5.2 不同商业间的抵押比例R比对分析
    5.3 敏感度分析
6 结束语



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