PID控制算法在主动投资组合中应用的研究

发布时间：2022-07-19 16:26

　　近年来,随着国内金融市场的愈加成熟,人们在金融市场的投资行为不断增多,被动投资策略已不能满足大众需求,主动投资策略更受大众追捧。同时,随着人们对金融领域研究的不断深入,金融领域与其他学科的交叉研究也不断出现,如何做出有效决策,构建高收益的投资组合,成为投资者们最为关心的话题。PID控制算法具有简单的控制原理,使用方便及更强的稳定性等优点,在PID控制算法中,可将比例环节（P）看做控制现在,积分环节（Ⅰ）看做纠正曾经,微分环节（D）看做管控未来,这与人们在金融领域的研究有异曲同工之处,因此,通过PID控制算法构建的主动投资组合,或可帮助投资者们追求更高收益。本文利用PID控制算法构建主动投资组合,并与其他投资方法做对比分析。首先,给出PID控制算法在投资组合应用的具体步骤,通过给出多组PID控制参数,仿真多个投资组合,展示PID控制算法对投资组合收益率的调控过程,具体分析PID控制参数的改变给投资组合收益率序列带来的影响。其次,将使用PID控制算法构建的投资组合与市值加权、等权重和马科维茨模型构建的投资组合在收益率、夏普比率和信息比率等业绩指标上进行收益回报分析,在波动率、跟踪误差和下行... 

【文章页数】：69 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第1章 绪论
    1.1 研究背景与意义
    1.2 研究内容和框架
        1.2.1 主要内容
        1.2.2 基本框架
    1.3 研究方法
    1.4 本文创新点
    1.5 文献综述
        1.5.1 主动投资策略的文献综述
        1.5.2 PID控制算法的文献综述
第2章 主动投资与经典的风险-收益理论
    2.1 主动投资基本定律
    2.2 马科维茨投资组合理论
    2.3 资本资产定价模型(CAPM)
    2.4 投资组合的构建
        2.4.1 市值加权投资组合的构建
        2.4.2 等权重投资组合的构建
    2.5 投资策略评价指标
        2.5.1 投资策略业绩衡量指标
        2.5.2 投资策略风险测度指标
    本章小结
第3章 PID控制算法在投资组合中的应用
    3.1 PID控制算法的基本原理
    3.2 数据的选取
    3.3 PID控制算法在投资组合中应用的仿真过程
    3.4 不同的PID控制参数对投资组合仿真过程的影响
    本章小结
第4章 对PID控制算法构建投资组合的实证分析
    4.1 PID控制算法与市值加权构建投资组合的对比分析
        4.1.1 对投资组合业绩指标的分析
        4.1.2 对投资组合风险指标的分析
    4.2 PID控制算法与等权重构建投资组合的对比分析
        4.2.1 对投资组合业绩指标的分析
        4.2.2 对投资组合风险指标的分析
    4.3 PID控制算法与均值-方差构建投资组合的对比分析
        4.3.1 对投资组合业绩指标的分析
        4.3.2 对投资组合风险指标的分析
    4.4 PID控制算法对预测期资产权重的再平衡
    4.5 实证结论分析
    本章小结
第5章 总结分析与展望
    5.1 总结分析
    5.2 不足与展望
参考文献
致谢
学位论文评阅及答辩情况表


【参考文献】：
期刊论文
[1]基于B-L模型的大类资产配置投资组合实证研究[J]. 郑鸬捷.  金融市场研究. 2019(08)
[2]基于β系数优化的动态投资组合策略研究[J]. 郭范勇,潘和平.  中国管理科学. 2019(07)
[3]不确定退出时间和随机市场环境下风险资产的动态投资组合选择[J]. 李仲飞,姚海祥.  系统工程理论与实践. 2014(11)
[4]基于PID控制器的动态投资组合模型[J]. 屠新曙,谢晓闻.  控制与决策. 2014(02)
[5]基于可信性安全准则的模糊动态投资组合模型[J]. 王金凤,曹学明,邱根胜.  数学的实践与认识. 2012(05)
[6]考虑损失规避的期望效用投资组合模型[J]. 徐绪松,马莉莉,陈彦斌.  中国管理科学. 2007(05)

硕士论文
[1]基于物理学定律的股票价格趋势预测技术研究[D]. 申宇.北京理工大学 2016



本文编号：3663752