基于TVP-VAR模型的信心、货币政策与中国经济波动研究

发布时间：2022-08-29 20:37

　　企业家信心和消费者信心在宏观经济的发展中扮演着重要角色,而企业家信心和消费者信心往往为传统的货币政策文献所忽略。本文将企业家信心和消费者信心纳入能够反映时变特征的TVP-VAR模型中,研究中国经济波动的时变成因,研究结果表明:（1）企业家信心和消费者信心的提高扩大了内需,并通过影响货币政策中介变量推动了宏观经济的发展。（2）公众会通过货币政策的调整对未来进行预期,因此,货币政策的调整能够影响企业家信心和消费者信心,进而对内需产生影响。（3）从时变角度看,企业家信心的单位正向冲击在整个样本区间内均会促进经济的增长,货币增长率的提高在短期内对经济增长率有促进作用,在长期内会阻碍经济的增长,消费者信心、利率与经济增长率在短期内呈反向变动的关系,在长期内呈正向变动的关系。 

【文章页数】：10 页

【文章目录】：
1 引言
2 TVP-VAR模型的构建与变量选取
    2.1 时变参数模型构建
    2.2 变量选取与来源
3 基于TVP-VAR模型的实证研究
    3.1 变量选择与实证模型的构建
    3.2 参数估计结果及MCMC算法有效性检验
    3.3 不同提前期的脉冲响应函数分析
        3.3.1 信心对货币政策的影响
        3.3.2 货币政策对中国经济波动的影响
        3.3.3 货币政策对信心的影响
        3.3.4 信心对中国宏观经济波动的影响
    3.4 不同时点上的脉冲响应函数分析
        3.4.1 信心对货币政策的影响
        3.4.2 货币政策对中国宏观经济波动的影响
        3.4.3 货币政策对信心的影响
        3.4.4 信心对中国宏观经济波动的影响
4 结语


【参考文献】：
期刊论文
[1]网络消费者信心指数和经济增长的动态相关性研究[J]. 刘伟江,李映桥.  财贸研究. 2017(05)
[2]金融周期与货币政策[J]. 马勇,张靖岚,陈雨露.  金融研究. 2017(03)
[3]粘性信息、通货膨胀惯性与货币政策效应——兼论宏观经济变量的共变性[J]. 崔百胜.  中国管理科学. 2015(08)
[4]市场信心、经济波动与财政政策[J]. 卢学英,白文周.  华东经济管理. 2015(02)
[5]人民币汇率对中国经济增长的影响研究——基于开放拉姆齐模型的拓展[J]. 李蔚,苏振天,钟劲飞.  经济问题. 2014(09)
[6]经济先行指数与我国宏观经济增长的动态关系分析[J]. 张华.  经济问题. 2012(11)
[7]通胀预期与央行货币政策有效性[J]. 彭方平,胡新明,展凯.  中国管理科学. 2012(01)
[8]我国通货膨胀、通货膨胀预期与货币政策的非对称分析[J]. 李颖,林景润,高铁梅.  金融研究. 2010(12)
[9]货币政策有效性问题研究——基于1998～2009年月度数据的分析[J]. 闫力,刘克宫,张次兰.  金融研究. 2009(12)
[10]信心、动物精神与中国宏观经济波动[J]. 陈彦斌,唐诗磊.  金融研究. 2009(09)

博士论文
[1]公众信心对我国宏观经济运行的影响与作用机制研究[D]. 耿鹏.吉林大学 2013



本文编号：3678975