上市公司内部控制缺陷的市场传染效应研究

发布时间：2022-09-30 10:58

　　内部控制作为公司正常运行的保障机制,处于公司的核心位置。有效的内部控制不仅能够提升公司财务报表的可信度,同时也能够保证投资者依据公司的情况作出正确的决策。连续发生的公司财务造假事件,使得内部控制缺陷在投资者和国内外监管部门中的关注度前所未有地上升。传染效应作为“同群效应”所造成的负面影响,指的是某一主体不良事件产生的后果以多米诺骨牌效应直接或间接影响到其他主体,并产生负面信息。传染效应存在于资本市场中,因其加快了不良信息的扩散速度,被认为是一种典型的市场风险传导机制。而且随着处于同一供应链的上下游公司、同一行业的公司之间的联系日趋紧密,传染效应所带来的后果也逐渐增多。传染效应不仅会使不良信息快速传播,而且会扩大经济后果的范围,加大经济后果的影响力度,基于其导致的一连串不良的经济后果,传染效应逐渐受国内外学者的关注。本文综合运用事件研究法和多元回归分析法,以公司内控重大缺陷的披露为不良信息,选取2012～2017年在上交所和深交所上市且存在内控重大缺陷并被公布的36家A股上市公司作为传染源,并以传染源公司所在行业的其他公司为传染对象,对上市公司存在内部控制重大缺陷这一不良事件的个体市场效... 

【文章页数】：62 页

【学位级别】：硕士

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摘要
abstract
第1章 绪论
    1.1 研究背景及意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 文献综述
        1.2.1 国外文献综述
        1.2.2 国内文献综述
        1.2.3 国内外文献综述
    1.3 研究思路及内容
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究内容
    1.4 创新之处
第2章 理论基础与研究方法
    2.1 论文研究的理论基础
        2.1.1 有效市场假说
        2.1.2 信号传递理论
    2.2 论文的研究方法
        2.2.1 事件研究法内涵
        2.2.2 事件研究法的分析步骤
第3章 内部控制重大缺陷的个体市场效应
    3.1 研究假设
    3.2 样本选择和数据来源
        3.2.1 样本选择
        3.2.2 数据来源
    3.3 检验结果与分析
第4章 内部控制重大缺陷的市场传染效应
    4.1 研究假设
    4.2 样本选择和数据来源
        4.2.1 样本选择
        4.2.2 数据来源
    4.3 模型设计与变量定义
    4.4 检验结果与分析
        4.4.1 描述性统计与相关系数分析
        4.4.2 初步的t检验结果
        4.4.3 多元回归分析
第5章 传染效应的影响因素分析
    5.1 研究假设
        5.1.1 传染效应受公司规模影响
        5.1.2 传染效应受公司性质影响
        5.1.3 传染效应受市场化程度影响
        5.1.4 传染效应受高管薪酬激励影响
        5.1.5 传染效应受股权集中度影响
        5.1.6 传染效应受是否两职合一影响
    5.2 模型设计和变量定义
    5.3 回归结果分析
    5.4 稳健性检验
第6章 结论
    6.1 研究结论
    6.2 政策建议
    6.3 研究局限性
致谢
参考文献
攻读学位期间的研究成果



本文编号：3683427