东亚外汇储备规模问题研究

发布时间：2022-10-18 17:19

　　近年全球外汇储备规模迅速扩大,其中东亚地区表现最为突出,对该地区外汇储备最优规模进行研究具有一定的理论和现实意义。东亚政治、经济和文化的多样性和复杂性,使其选择一条具有特色的经济发展道路。作为发达国家产业的主要承接者,东亚采用以区域产业循环机制为基础的生产模式加快经济建设。同时,出于自身金融安全的考虑,东亚主要国家或地区选择隐蔽性的钉住美元汇率制度。另外,东亚金融危机后,东亚金融合作进展缓慢。上述原因使东亚地区积累高额外汇储备作为危机预防工具。分析东亚国际储备资产、国际收支和国际清偿力等基本经济情况后发现,东亚积累高额外汇储备是必要的,并具有一定的延续性。通过传统指标和建模对外汇储备规模进行判断发现,东亚主要经济体外汇储备存量已超过最优规模。对此,在分析东亚具体外汇储备管理机制后,从建设东亚外汇储备库和发展主权财富基金两个角度提出有效管理外汇储备,实现收益最大化的手段。最后,针对中国特殊国情,对外汇储备规模和经济影响进行分析,并提出相关政策建议。 

【文章页数】：193 页

【学位级别】：博士

【文章目录】：
内容提要
第1章 绪论
    1.1 选题背景
    1.2 相关文献综述和理论模型
        1.2.1 布雷顿森林体系下国际储备规模影响动因的相关研究
        1.2.2 牙买加体系下国际储备规模影响动因的相关研究
        1.2.3 东亚金融危机之后对新兴经济体国际储备规模影响动因的相关研究
        1.2.4 关于外汇储备规模测度的几个经典模型
    1.3 论文框架与研究方法
    1.4 创新之处与不足
第2章 全球外汇储备发展轨迹与东亚高额外汇储备形成动因
    2.1 全球外汇储备发展轨迹与特征
        2.1.1 以黄金和白银为主的贵金属储备时期（19 世纪中叶之前）
        2.1.2 以黄金和外汇为主的双重储备时期（19 世纪中叶~1973 年）
        2.1.3 以黄金和多种币种并存的多元储备时期（1973 年至今）
        2.1.4 1990 年代以来全球外汇储备变动新特征
    2.2 东亚高额外汇储备形成动因
        2.2.1 以东亚区域产业循环机制为基础的生产模式与全球经济失衡
        2.2.2 隐蔽的钉住美元汇率制度
        2.2.3 金融危机的预防性需求与危机预防工具缺失之间的矛盾
    2.3 外汇储备规模影响因素的综合评价
        2.3.1 主成分分析法介绍
        2.3.2 相关变量选取与指标体系构建
        2.3.3 综合评价演算过程
        2.3.4 综合评价结果分析
第3章 东亚外汇储备规模的适度性研究
    3.1 东亚外汇储备规模的定性分析
        3.1.1 东亚国际储备资产质量
        3.1.2 东亚国际清偿力来源与稳定程度
        3.1.3 东亚国际收支动向
        3.1.4 东亚区域经济合作态度
    3.2 东亚外汇储备规模的定量分析
        3.2.1 外汇储备与进口比例之比
        3.2.2 外汇储备与短期外债之比
        3.2.3 外汇储备与货币供应量之比
    3.3 东亚主要新兴经济体最优外汇储备规模——基于危机预防模型的分析
        3.3.1 模型设计
        3.3.2 变量估计
        3.3.3 结果分析
第4章 东亚外汇管理体制及展望
    4.1 现行主要外汇管理体制的国际比较
        4.1.1 主要发达国家现行外汇管理体制
        4.1.2 东亚主要经济体现行外汇管理体制
        4.1.3 发达国家与东亚主要经济体外汇管理体制的比较
    4.2 东亚区域金融稳定器——外汇储备库
        4.2.1 东亚金融合作历程回顾：从清迈协议到东亚外汇储备库
        4.2.2 东亚外汇储备库收益成本分析
        4.2.3 金融危机下建立东亚外汇储备库的意义
    4.3 东亚各国外汇储备管理的必要途径——主权财富基金
        4.3.1 主权财富基金的基本概念与类型
        4.3.2 亚洲主权财富基金的兴起与发展概况
        4.3.3 东亚各国发展主权财富基金的必要性
第5章 中国外汇储备管理现状与战略选择
    5.1 中国外汇储备的历史沿革与规模分析
        5.1.1 中国外汇储备管理的历史沿革
        5.1.2 中国外汇储备规模测量——基于Frenkel 模型的协整验证
    5.2 中国高额外汇储备对中国经济的影响
        5.2.1 外汇储备对货币政策的影响
        5.2.2 外汇储备变动与通货膨胀的关系
        5.2.3 外汇储备变动与人民币汇率波动的关系
    5.3 中国外汇储备管理的战略选择
        5.3.1 加强区域外汇储备库建设
        5.3.2 大力发展主权财富基金
        5.3.3 深化外汇管理体制改革
参考文献
攻读学位期间发表的学术论文及取得的科研成果
后记
论文摘要
Abstract


【参考文献】：
期刊论文
[1]论主权财富基金信息披露法律规制及对中投公司的借鉴意义[J]. 鲁少军.  上海金融. 2010(01)
[2]略论中国外汇储备面临的潜在资本损失[J]. 张明.  经济理论与经济管理. 2010(01)
[3]外汇占款对货币供给影响的实证分析[J]. 邓涛,鄂永健.  新金融. 2010(01)
[4]外汇储备持续增长对货币政策的影响[J]. 卫彦琦.  经济师. 2010(01)
[5]国际储备的演进与储备货币的价值分析[J]. 王晓雷.  国际金融研究. 2009(12)
[6]外汇储备快速增长对货币政策有效性影响的研究[J]. 陈红艳.  经济师. 2009(12)
[7]人民银行巨额外汇储备的经济性质及其出路[J]. 张志华.  财经科学. 2009(12)
[8]以区域合作应对东亚金融风险[J]. 高海红.  东南亚纵横. 2009(11)
[9]外汇储备增长对我国货币政策独立性的影响[J]. 曾婷.  特区经济. 2009(11)
[10]外汇储备、人民币汇率与国内就业率[J]. 李巍.  数量经济技术经济研究. 2009(11)



本文编号：3692735