银行网络视角下的系统性风险传染研究

发布时间：2023-03-05 19:53

　　现代金融系统因各种连接相互高度依赖而形成了复杂的金融网络,金融机构的相互连接可能导致冲击在金融网络中进行传染形成系统性风险,次贷危机正是典型例子。近十余年,网络科学发展迅速,并逐步应用于金融传染的研究,推动其成为金融稳定领域新的研究方向。 本文从网络视角,主要基于银行机构(系统)间相互借贷连接形成的银行网络,模拟分析不同冲击在银行网络中的风险传染效应,以深入对金融系统性风险形成和传染机制的理解。主要研究工作和结论如下： 1.系统性风险传染机制理论分析。信用冲击表现为银行机构对其债务违约致使债权银行资产受损,并可能产生连锁效应；市场流动性冲击通常表现为资产的削价销售并影响所有银行,产生网络外部性；融资流动性冲击的典型表现是银行间债务展期风险上升,单个银行面临融资流动性冲击采取的流动性贮藏行为可能导致银行间市场冻结,产生网络外部性。基于网络的传染模型分析表明,信用冲击传染效应呈现衰减特征,市场流动性冲击传染效应呈现放大特征,融资流动性冲击不具备衰减特征。次贷危机正是信用冲击、融资流动性冲击和市场流动性冲击交互作用引起了风险传染的结果。 2.跨境银行网络风险传染分析。以BIS的跨境金融债权数...

【文章页数】：171 页

【学位级别】：博士

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摘要
Abstract
第1章 绪论
    1.1 研究问题和意义
    1.2 技术路线
    1.3 研究内容与逻辑结构
    1.4 概念界定
    1.5 创新和不足
第2章 文献述评
    2.1 引言
    2.2 基于简单银行网络结构的风险传染理论分析
    2.3 现实银行网络的结构特征分析
    2.4 基于复杂网络结构的风险传染分析
    2.5 国内银行系统风险传染分析
    2.6 跨境银行系统风险传染分析
    2.7 总结和未来研究方向
第3章 系统性风险传染机制分析
    3.1 引言
    3.2 系统性风险传染机制
    3.3 基于网络的系统性风险传染模型
    3.4 小结
    附录 3A 次贷危机的背景
第4章 跨境银行网络风险传染分析
    4.1 引言
    4.2 跨境银行网络结构及其演变
    4.3 数据
    4.4 模拟结果——基于IBB数据
    4.5 模拟结果——基于URB数据
    4.6 跨境银行网络系统性风险及其变化
    4.7 结论和政策含义
    附录 4A
第5章 中国银行网络风险传染分析
    5.1 引言
    5.2 数据
    5.3 方法
    5.4 中国银行网络结构分析
    5.5 模拟结果
    5.6 结论和政策含义
    附录 5A
第6章 网络视角下的宏观审慎监管分析
    6.1 引言
    6.2 金融机构的系统全面监管
    6.3 金融网络结构的调控
    6.4 大而不倒和太过关联而不倒问题
    6.5 小结
    附录 6A
第7章 全文总结与展望
    7.1 主要内容和研究结论
    7.2 未来研究方向
参考文献
后记
攻读博士学位期间已发表或完成的论文
攻读博士学位期间主持和参与的研究课题



本文编号：3756815