巴塞尔协议Ⅱ亲周期效应及其缓释机制研究
发布时间：2024-05-28 00:23
巴塞尔协议Ⅱ的一个重要缺陷是监管资本的亲周期效应。与1988年巴塞尔协议相比,巴塞尔协议Ⅱ的一个最显著的特点是改变了监管资本的风险权重的计算方法,要求采用信用评级的方法对不同信用等级的贷款给予不同的风险权重。在巴塞尔协议Ⅱ中,巴塞尔委员会鼓励商业银行开发内部评级模型计量各风险参数,然后再根据巴塞尔协议Ⅱ的要求来计算监管资本。巴塞尔协议Ⅱ的这些做法大大地提高了银行监管资本的风险敏感性。早在巴塞尔协议Ⅱ的公布之初,就有学者认为巴塞尔协议Ⅱ可能会造成银行监管显著的亲周期问题,应采取相应措施缓解这种亲周期效应,尤其是监管资本的亲周期效应。 2008年席卷全球的金融危机爆发,学术界对巴塞尔协议Ⅱ的亲周期效应展开了新一轮的激烈讨论。对亲周期效应的测度以及缓释机制的设计是解决亲周期效应的核心问题。本文通过对巴塞尔协议Ⅱ亲周期效应问题进行深入的研究,指出了Michael B. Gordy等和Rafael Repullo等所提出的缓释机制的不足,并在其工作基础上对缓释机制作了实质性的改进,提出了新的缓释乘数。在缓释机制的求解上,Rafael Repullo等对平滑参数的设定并没有考虑到平滑参数对缓释效果...
【文章页数】：62 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
插图索引
附表索引
第1章 绪论
1.1 研究背景及其意义
1.2 文献综述
1.2.1 国外关于巴塞尔协议Ⅱ亲周期效应形成机理的研究
1.2.2 国外关于亲周期效应对宏观经济的影响研究
1.2.3 国外关于巴塞尔协议Ⅱ亲周期效应缓释机制的研究
1.2.4 国内关于巴塞尔协议Ⅱ亲周期效应及其缓释机制的研究
1.3 文章的研究方法与结构安排
1.3.1 研究方法
1.3.2 结构安排
1.3.3 文章的创新点
1.3.4 文章研究的技术路线
第2章 巴塞尔协议Ⅱ亲周期效应的理论分析
2.1 巴塞尔协议Ⅱ监管资本的概述
2.1.1 巴塞尔协议Ⅱ资本要求计算
2.1.2 巴塞尔协议Ⅱ监管资本构成
2.1.3 巴塞尔协议Ⅱ风险权重资产的计量
2.2 巴塞尔协议Ⅱ监管资本亲周期效应的形成机理
2.2.1 巴塞尔协议Ⅱ监管资本的风险敏感度分析
2.2.2 宏观经济波动与违约风险
2.2.3 风险计量技术的亲周期性
2.3 巴塞尔协议Ⅱ亲周期效应对宏观经济的影响
2.3.1 资本监管约束不等式
2.3.2 亲周期效应影响宏观经济的渠道
2.3.3 亲周期效应对货币政策效果的影响
第3章 基于有序多分类logistics 模型的巴塞尔协议Ⅱ亲周期效应的测度
3.1 亲周期效应测度方法
3.1.1 亲周期效应测度的基本步骤
3.1.2 Logisitc 模型的基本原理及其缺陷
3.1.3 运用有序多分类Logisitc 模型测度亲周期效应的原理
3.1.4 因子分析的基本原理
3.2 样本数据来源与说明
3.3 亲周期效应测度结果
3.3.1 因子分析结果
3.3.2 有序多分类Logisitc 模型的估计结果
3.3.3 巴塞尔协议Ⅱ亲周期效应的测度结果
第4章 巴塞尔协议Ⅱ亲周期效应缓释机制的构建
4.1 国外两种典型缓释机制的缺陷
4.1.1 M-G 缓释机制的缺陷
4.1.2 R-R 缓释机制的缺陷
4.2 缓释机制的构建
4.3 缓释机制求解方法的改进
4.3.1 缓释机制求解方法
4.3.2 H-P 滤波的基本原理
4.3.3 H-P 滤波平滑参数取值的校验
4.4 实证分析
4.4.1 以GDP 增长率为宏观经济变量建立的缓释机制效果分析
4.4.2 依据不同宏观经济变量建立的缓释机制的效果对比
4.4.3 不同缓释机制的效果对比
第5章 应对巴塞尔协议Ⅱ亲周期效应的对策建议
5.1 建立针对监管资本亲周期效应的缓释机制
5.1.1 从监管资本输出端建立亲周期效应缓释机制
5.1.2 夯实亲周期效应缓释机制的应用基础
5.2 通过压力测试对监管资本进行逆周期调整
5.3 合理运用货币政策工具
5.4 健全人民银行与银监会的信息交流与协调
结论
参考文献
致谢
附录A 攻读学位期间所发表的学术论文目录
本文编号：3983241
【文章页数】：62 页
【学位级别】：硕士
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摘要
Abstract
插图索引
附表索引
第1章 绪论
1.1 研究背景及其意义
1.2 文献综述
1.2.1 国外关于巴塞尔协议Ⅱ亲周期效应形成机理的研究
1.2.2 国外关于亲周期效应对宏观经济的影响研究
1.2.3 国外关于巴塞尔协议Ⅱ亲周期效应缓释机制的研究
1.2.4 国内关于巴塞尔协议Ⅱ亲周期效应及其缓释机制的研究
1.3 文章的研究方法与结构安排
1.3.1 研究方法
1.3.2 结构安排
1.3.3 文章的创新点
1.3.4 文章研究的技术路线
第2章 巴塞尔协议Ⅱ亲周期效应的理论分析
2.1 巴塞尔协议Ⅱ监管资本的概述
2.1.1 巴塞尔协议Ⅱ资本要求计算
2.1.2 巴塞尔协议Ⅱ监管资本构成
2.1.3 巴塞尔协议Ⅱ风险权重资产的计量
2.2 巴塞尔协议Ⅱ监管资本亲周期效应的形成机理
2.2.1 巴塞尔协议Ⅱ监管资本的风险敏感度分析
2.2.2 宏观经济波动与违约风险
2.2.3 风险计量技术的亲周期性
2.3 巴塞尔协议Ⅱ亲周期效应对宏观经济的影响
2.3.1 资本监管约束不等式
2.3.2 亲周期效应影响宏观经济的渠道
2.3.3 亲周期效应对货币政策效果的影响
第3章 基于有序多分类logistics 模型的巴塞尔协议Ⅱ亲周期效应的测度
3.1 亲周期效应测度方法
3.1.1 亲周期效应测度的基本步骤
3.1.2 Logisitc 模型的基本原理及其缺陷
3.1.3 运用有序多分类Logisitc 模型测度亲周期效应的原理
3.1.4 因子分析的基本原理
3.2 样本数据来源与说明
3.3 亲周期效应测度结果
3.3.1 因子分析结果
3.3.2 有序多分类Logisitc 模型的估计结果
3.3.3 巴塞尔协议Ⅱ亲周期效应的测度结果
第4章 巴塞尔协议Ⅱ亲周期效应缓释机制的构建
4.1 国外两种典型缓释机制的缺陷
4.1.1 M-G 缓释机制的缺陷
4.1.2 R-R 缓释机制的缺陷
4.2 缓释机制的构建
4.3 缓释机制求解方法的改进
4.3.1 缓释机制求解方法
4.3.2 H-P 滤波的基本原理
4.3.3 H-P 滤波平滑参数取值的校验
4.4 实证分析
4.4.1 以GDP 增长率为宏观经济变量建立的缓释机制效果分析
4.4.2 依据不同宏观经济变量建立的缓释机制的效果对比
4.4.3 不同缓释机制的效果对比
第5章 应对巴塞尔协议Ⅱ亲周期效应的对策建议
5.1 建立针对监管资本亲周期效应的缓释机制
5.1.1 从监管资本输出端建立亲周期效应缓释机制
5.1.2 夯实亲周期效应缓释机制的应用基础
5.2 通过压力测试对监管资本进行逆周期调整
5.3 合理运用货币政策工具
5.4 健全人民银行与银监会的信息交流与协调
结论
参考文献
致谢
附录A 攻读学位期间所发表的学术论文目录
本文编号：3983241
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