商业银行风险承担行为研究 ——基于公司治理视角

发布时间：2024-12-27 06:20

　　本文通过对银行风险承担和公司治理相关文献的回顾,给出了基于公司治理角度的银行风险承担的系统分析框架。本文从银行各参与者的风险偏好出发,得到了银行最优的风险承担水平。在此基础上,以内部治理机制和外部治理机制作为主要视角分析治理机制对不同银行参与人的风险偏好的影响,从而对整个银行风险承担水平的影响。本文的研究表明：在内部治理方面,大股东的国有股性质可以约束银行风险承担,因此在对国有银行进行产权改革时应该综合绩效与风险考虑；董事会独立董事的存在不仅不能约束银行风险承担,且有强化银行风险的动机,这要求银行在引入独立董事的同时必须对独立董事职能进行清晰的定位,不仅仅是银行经营管理的监督者,更应该是银行经营管理的决策者；以现金为主要方式的管理层薪酬可以约束银行风险承担,但是随着股权激励的引入,银行管理层激励的方式越来越多样化,这本身激励了管理层的高风险动机,因此从美国次债危机中我们应该得出教训,要审慎的实施管理层股权激励。在外部治理方面,市场约束与政府监管是两种最主要的影响银行风险承担的途径。本文研究市场约束时采用次级债券作为例子,得到已经发行了次级债券的银行所受债券约束作用要比没有发行的银行大得多...

【文章页数】：154 页

【学位级别】：博士

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摘要
ABSTRACT
1. 导论
    1.1 本文的选题背景及研究意义
        1.1.1 选题的背景
        1.1.2 研究的意义
    1.2 国内外文献述评
        1.2.1 银行风险承担行为问题的提出
        1.2.2 从内部治理视角研究银行风险承担行为的文献述评
        1.2.3 从外部治理视角研究银行风险承担行为的文献述评
    1.3 本文的研究视角及逻辑思路
        1.3.1 本文的研究视角
        1.3.2 本文的逻辑思路
    1.4 本文的结构安排和研究方法
        1.4.1 本文的结构安排
        1.4.2 本文的研究方法
2. 商业银行风险承担的基础理论
    2.1 基本概念界定
        2.1.1 商业银行风险承担
        2.1.2 商业银行风险承担与风险
        2.1.3 银行风险承担的度量
    2.2 商业银行风险承担的理论基础
        2.2.1 委托代理理论与商业银行风险承担
        2.2.2 利益相关者理论与商业银行风险承担
    2.3 不同利益主体的风险偏好
        2.3.1 股东的风险偏好
        2.3.2 银行管理层的风险偏好
        2.3.3 监管当局的风险偏好
    2.4 社会最优的风险水平与银行最优的风险承担选择
        2.4.1 社会最优的风险水平
        2.4.2 银行的最优风险承担水平
3. 内部治理机制影响商业银行风险承担的实证研究
    3.1 公司治理的相关概念
        3.1.1 公司治理问题的起源与发展
        3.1.2 公司治理的几种定义
        3.1.3 公司治理的内涵
        3.1.4 商业银行公司治理的特殊性
    3.2 商业银行内部治理影响风险承担的理论综述及假说
        3.2.1 银行股权结构与风险承担
        3.2.2 银行董事会结构与风险承担
        3.2.3 管理层激励与风险承担
    3.3 实证检验
        3.3.1 数据来源
        3.3.2 变量说明与模型设定
        3.3.3 实证结论
    3.4 对实证结论的分析
4. 内部治理机制影响商业银行风险承担的理论分析
    4.1 股权结构对商业银行风险承担的影响
        4.1.1 我国银行特殊的股权结构与风险承担
        4.1.2 西方国家银行的国有化与我国银行产权改革
    4.2 董事会规模和结构对银行风险承担的影响
        4.2.1 我国银行董事会治理现状
        4.2.2 董事会治理如何影响银行风险承担
    4.3 管理层激励机制对银行风险承担的影响
        4.3.1 我国银行业管理层薪酬的现状
        4.3.2 股权激励与风险承担——美国实践对中国的借鉴
5. 外部治理机制与商业银行风险承担
    5.1 市场约束与银行风险承担——以次级债券为例
        5.1.1 研究的背景
        5.1.2 理论模型
        5.1.3 实证研究
        5.1.4 结论
    5.2 政府监管与银行风险承担
        5.2.1 我国政府对银行监管的现状
        5.2.2 政府监管对银行风险承担的约束作用
    5.3 我国政府隐性担保与银行风险承担
        5.3.1 政府隐性担保与银行风险承担关系的理论模型
        5.3.2 我国的政府隐性担保及其对商业银行风险承担的影响
    5.4 市场约束与政府监管的协调——一个总结
6. 本文的主要结论与政策建议
    6.1 本文的主要结论
    6.2 政策建议
参考文献
后记
致谢
在读期间科研成果目录



本文编号：4021268