基于实物期权的商业银行对中小企业贷款定价模型研究

发布时间：2017-06-04 00:02

  本文关键词：基于实物期权的商业银行对中小企业贷款定价模型研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：目前商业银行及中小企业都面临着严峻的外部环境挑战和生存发展压力。商业银行间的同业竞争压力进一步加剧,大的国有商业银行、规模较小的股份制银行及城市商业银行几乎都将中小企业贷款作为新的利润增长点；而在经济增长放缓、通胀高企的大环境下的中小企业则更是强烈期盼着信贷资金的支持,希望获得商业银行更多的金融服务。在这种大的背景下,商业银行的中小企业贷款业务快速发展势在必行。而中小企业贷款定价难,恰恰是阻碍中小企业贷款业务发展的重要原因之一 要解决中小企业贷款定价问题,需要了解中小企业融资的特点,了解银行向中小企业提供贷款时采取的主要贷款技术特征。本文结合中国银行业的实际情况分析研究,理清了商业银行与中小企业合作的贷款技术选择问题,明确了关系型贷款在银企合作中的主导地位,为建立合理的中小企业贷款定价模型奠定了理论基础。 本文探究商业银行与中小企业关系型贷款的定价方法,即合理贷款利率的计算方法。贷款技术类型的改变直接导致了传统贷款定价理论的适用性降低,中小企业贷款的关系型贷款属性需要与之相适应的贷款定价方法。在关系型贷款的理论框架下,商业银行对中小企业贷款定价应考虑了银企间长期关系,向中小企业提供关系型贷款的银行实际上获得了某些实物期权。本文建立了一个基于实物期权的定价模型。主要结合关系型贷款的特点,将银企长期合作中银行获得的实物期权价值引入贷款定价过程。分析了两阶段情况下扩张期权和放弃期权这两种实物期权对中小企业贷款定价的影响。并利用具体实例,演示了关系型贷款定价模型的定价过程。 需要说明的是,本文不仅仅致力于构建一个贷款定价技术模型,更在试图理解中小企业贷款的关系型贷款属性,试图理解实物期权价值对贷款价格的影响。
【关键词】：实物期权 关系型贷款 中小企业 贷款定价
【学位授予单位】：山东大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2012
【分类号】：F832.4;F224
【目录】：

• 中文摘要6-7
• ABSTRACT7-8
• 第1章 导论8-14
• 1.1 选题意义8-12
• 1.2 论文基本思路与结构安排12-13
• 1.3 研究方法及创新之处13-14
• 第2章 文献综述14-26
• 2.1 中小企业融资的研究综述14-17
• 2.2 贷款技术的研究综述17-19
• 2.3 贷款定价的研究综述19-24
• 2.4 研究现状评述24-26
• 第3章 中小企业贷款技术选择26-32
• 3.1 贷款技术适用性分析26-27
• 3.2 中小银行贷款技术选择27-28
• 3.3 大银行贷款技术选择28-32
• 第4章 定价模型研究32-53
• 4.1 研究假设32-34
• 4.2 模型构建34-41
• 4.3 模型要素分解41-45
• 4.4 仿真案例分析45-51
• 4.5 模型评价51-53
• 第5章 结束语53-54
• 参考文献54-57
• 致谢57-58
• 学位论文评阅及答辩情况表58

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 宁军明;刘晓斌;;基于博弈理论的中小企业关系型融资分析[J];商业研究;2006年02期

2 吉晓辉;商业银行拓展资本市场业务的现状与战略思考[J];金融论坛;2001年11期

3 曹清山,邹玉霞,王劲松;商业银行贷款定价策略和模型设计[J];金融论坛;2005年02期

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5 唐s，

本文编号：419504