基于KMV模型的银行信贷风险管理实证研究

发布时间：2017-06-06 03:07

  本文关键词：基于KMV模型的银行信贷风险管理实证研究，，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】： 现代经济的核心是金融,而金融活动始终与风险相伴。伴随经济全球化、金融自由化和金融创新活跃的这三大因素,都将导致全球金融体系的不稳定,由于金融风险具有隐蔽性、扩散性、可管理性、周期性等特征,所以金融风险管理就显得至关重要。 在我国,商业银行所面临的信用风险问题犹为突出,如何尽快提高信用风险管理水平已成为我国商业银行面临的最为紧迫的课题。而KMV模型是一种既基于财务数据,又基于股票市场数据的具有前瞻性的动态度量模型,克服了传统的信用度量模型仅依赖财务数据的缺陷。 本文的创新之处:为使信用模型更适合我国银行业信贷风险管理的实际情况,本文重新设定了模型的参数违约点DP,改进了非流通股的定价问题,加权计算了一年期无风险利率等,并利用我国部分上市公司数据对KMV模型在银行业的应用做了实证分析。通过分析和比较各种信用风险度量模型,试图建立适合我国银行业实际情况的信用风险模型,从而达到提升我国银行业风险管理水准的目的。
【关键词】：KMV模型 信贷风险 预期违约率 期权定价公式 商业银行
【学位授予单位】：华东师范大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2009
【分类号】：F224;F832.4
【目录】：

• 摘要9-10
• ABSTRACT(英文摘要)10-11
• 第一章 绪论11-14
• §1.1 研究背景11-12
• §1.2 国内外研究综述12-13
• §1.3 本文的结构和主要内容13
• §1.4 本文的研究特色13-14
• 第二章 我国商业银行信贷风险管理14-18
• §2.1 信用风险与信贷风险14-15
• §2.1.1 信用风险的概念14
• §2.1.2 信贷风险的概念14-15
• §2.1.3 信用风险与信贷风险的关系15
• §2.2 五级分类的历史沿革15-16
• §2.3 信贷资产五级风险分类16-17
• §2.4 十二级贷款分类操作17-18
• 第三章 信用风险管理方法概述18-26
• §3.1 传统的信用风险度量方法18-21
• §3.1.1 专家制度法18-19
• §3.1.2 多元判别分析法19-20
• §3.1.3 Logistic回归模型20
• §3.1.4 人工神经网络模型20-21
• §3.2 现代信用风险度量方法21-26
• §3.2.1 信用计量方法(Credit Metrics Model)21-23
• §3.2.2 信用风险附加模型(Credit Risk+)23-24
• §3.2.3 信用组合观点模型(Credit Portfolio View)24-25
• §3.2.4 穆迪公司的KMV模型25-26
• 第四章 基于期权定价理论的KMV模型及其计算方法26-38
• §4.1 KMV模型的理论基础26-27
• §4.2 KMV模型的框架27-30
• §4.3 KMV模型的参数修正及计算30-38
• §4.3.1 DP的估计31-33
• §4.3.2 非流通股的定价33-35
• §4.3.3 无风险利率r的调整35-36
• §4.3.4 预期违约率与违约距离的映射问题36-38
• 第五章 基于中小上市公司的KMV模型实证研究38-44
• §5.1 样本的选取38
• §5.2 模型的计算38-40
• §5.2.1 KMV模型参数的计算38-39
• §5.2.2 违约距离DD与预期违约率EDF计算39-40
• §5.3 实证结果分析40-44
• §5.3.1 模型的有效性分析40-42
• §5.3.2 股权分置改革对上市公司信用风险的影响42
• §5.3.3 违约距离的敏感性分析42-44
• 第六章 对商业银行信贷风险管理的政策建议44-47
• §6.1 加快商业银行信用风险管理体系和流程建设44-45
• §6.2 逐步实现信贷风险量化管理45
• §6.3 建立大型违约数据库,构建我国的违约距离与预期违约率的映射关系45
• §6.4 建立全方位信贷企业风险评估系统45-47
• 结论47-48
• 附录A 相关R程序48-49
• 附录B 2003年样本财务数据49-52
• 附录C 2006年样本计算结果52-55
• 附录D 职能管理模式与流程管理模式55-56
• 参考文献56-59
• 致谢59-60
• 在学期间的研究成果及发表的论文60

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 李颖;廖肇辉;;内部评级法(IRB)评述及我国商业银行信用评级方法的改进建议[J];财贸经济;2005年12期

2 薛锋,关伟,乔卓;上市公司信用风险度量的一种新方法——KMV[J];西北工业大学学报(社会科学版);2003年03期

3 郑茂;基于EDF模型的上市公司信用风险实证研究[J];管理工程学报;2005年03期

4 孙小琰;沈悦;罗璐琦;;基于KMV模型的我国上市公司价值评估实证研究[J];管理工程学报;2008年01期

5 鲁炜,赵恒珩,方兆本,刘冀云;KMV模型在公司价值评估中的应用[J];管理科学;2003年03期

6 杜本峰;实值期权理论在信用风险评估中的应用[J];经济经纬;2002年03期

7 姚树洁,冯根福,姜春霞;中国银行业效率的实证分析[J];经济研究;2004年08期

8 马若微;;KMV模型运用于中国上市公司财务困境预警的实证检验[J];数理统计与管理;2006年05期

9 王建稳;梁彦军;;基于KMV模型的我国上市公司信用风险研究[J];数学的实践与认识;2008年10期

10 易丹辉,吴建民;上市公司信用风险计量研究——KMV模型及其应用[J];统计与信息论坛;2004年06期

  本文关键词：基于KMV模型的银行信贷风险管理实证研究，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：425240