我国通货膨胀与通货膨胀不确定性的非线性特征:1990—2012

发布时间：2017-07-28 13:15

本文关键词：我国通货膨胀与通货膨胀不确定性的非线性特征:1990—2012

【摘要】：笔者运用我国1990年1月至2012年12月CPI的月度环比数据,基于两区制LSTAR-TGARCH(1,1)模型同时考察了通货膨胀以及通货膨胀不确定性的非线性变化特征,并借助Granger因果检验分析了通货膨胀与通货膨胀不确定性的关系。研究结果表明,样本期内,我国通货膨胀呈现显著的非线性平滑转移特征,而通货膨胀不确定性则具备明显的门槛GARCH效应。同时,通货膨胀对通货膨胀不确定性存在单向的影响关系,表明央行可以通过控制通货膨胀间接控制通货膨胀不确定性。
【作者单位】：南开大学经济学院;
【关键词】： 通货膨胀 通货膨胀不确定性 LSTAR-TGARCH模型
【基金】：国家社会科学基金项目“经济序列季节调整的理论与应用研究”(项目号:10BTJ010) 国家自然科学基金项目“稳健季节调整的信号提取理论与应用研究”(项目号:71101075) 教育部人文社会科学基金项目“时间序列非平稳检验理论与应用研究”(项目号:09YJA790111)
【分类号】：F224;F822.5
【正文快照】： 一、引言2008年国际金融危机发生后,世界各经济体迅速陷入萧条,为避免我国经济滑坡,保障经济增长,中央政府实施了一系列扩张型经济政策,对通货膨胀造成了巨大压力。自2009年11月份以来,我国物价水平一直处于高位,虽然2012年居民消费价格涨幅回落到2.6%,体现出治理通货膨胀的一

【参考文献】

中国期刊全文数据库前6条

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【共引文献】

中国期刊全文数据库前10条

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