具有一般跳幅度分布的跳扩散模型下永久公司债券的定价

发布时间：2017-07-30 15:17

  本文关键词：具有一般跳幅度分布的跳扩散模型下永久公司债券的定价

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【摘要】：在公司资产价值演化服从具有一般跳幅度分布的跳扩散模型下,采用结构化方法研究具有无限到期日公司债券的定价问题,通过微分方程的方法和无套利原理获得了公司债券,股东权益和公司总价值的定价表达式以及最佳违约边界的表达式.
【作者单位】： 莆田学院数学学院;
【关键词】： 结构化方法 跳扩散 微分方程 永久公司债券 最佳违约边界
【基金】：国家自然科学基金(11001142) 福建省自然科学基金(2013J01015) 福建省出国留学基金
【分类号】：F832.51;F224
【正文快照】： 1引言公司债券定价问题是金融市场关注的核心问题,其定价的合理性直接关系到公司融资的成败?1994年LelandW在公司资产价值演化服从几何布朗运动假定下,首次采用Black-Scholes提出的未定权益的定价方法对永久公司债券进行定价,按照公司股东权益最大化原则选取最佳违约边界,获得

【参考文献】

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2 姜礼尚;罗俊;;跳扩散模型下永久美式看跌期权定价[J];系统工程理论与实践;2008年02期

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【二级参考文献】

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本文编号：594887