IPO前的业绩压力、现金流约束与开发支出会计政策隐性选择

发布时间：2017-08-01 06:30

  本文关键词：IPO前的业绩压力、现金流约束与开发支出会计政策隐性选择

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【摘要】：本文基于2008-2011年IPO公司数据,研究了IPO公司业绩压力、现金流约束和开发支出会计政策隐性选择之间的关系。结果发现,业绩压力越小的公司,开发支出资本化的概率越低,但公司所面临的现金流约束会降低业绩和开发支出资本化概率之间的负这一相关关系,且这一现金流约束效应主要存在于所处金融生态环境相对较差的非国有控股公司之中。本文的发现意味着,IPO公司在进行开发支出会计政策的隐性选择时不仅考虑了IPO的会计业绩需求,也顾及了公司面临的现金流约束和会计处理的现金流后果(通过所得税后果所带来),且非国有控股公司所处的金融生态环境还有待进一步改善。此外,本文的发现也意味着,开发支出会计政策隐性选择为企业提供了盈余管理的空间。
【作者单位】： 清华大学经济管理学院会计系;
【关键词】： 开发支出 资本化 隐性选择 现金流约束 盈余管理
【基金】：国家自然科学基金项目(71172010)资助
【分类号】：F832.51;F275
【正文快照】： 引言趋同于国际财务报告准则,我国2007年开始实施的《企业会计准则第6号——无形资产》要求企业的开发支出在满足准则所规定的5个条件时需予以资本化,确认为无形资产;反之,则将其费用化,计入当期损益。从该准则的字面上来理解,该准则不允许也不存在企业自由选择将开发支出资本

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