人民币汇率的非线性特征研究

发布时间：2017-08-09 01:18

  本文关键词：人民币汇率的非线性特征研究

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【摘要】：本文分别运用不带漂移的RW模型、AR模型、SETAR模型和STAR模型对近20年的人民币实际汇率进行建模和预测,并以RMSE和MAE作为预测评价标准统计量,对样本内拟合和不同长度的样本外预测效果进行比较。研究结果表明:在四个模型中,SETAR模型对人民币实际汇率的拟合和预测效果最好,这表明同发达国家汇率均值回复连续的、对称的非线性动态调整相比,人民币实际汇率均值回复更适合间断的、非对称的非线性动态调整过程。
【作者单位】： 中南财经政法大学统计与数学学院;桂林电子科技大学数学与计算科学学院;安徽财经大学统计与应用数学学院;
【关键词】： 人民币实际汇率 非线性调整 SETAR模型
【分类号】：F832.6;F224
【正文快照】： 在“盯住单一美元”汇率制度期间(1994年1月至2005年6月),人民币兑美元汇率一直维持在8.27元以上。2005年7月至今的“参考一篮子货币进行调节”汇率制度期间,人民币逐渐升值,从改革前的8.27元升值到2008年7月的6.84元,升值幅度达20.91%。受美国次贷危机影响,从2008年10月开始,

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本文编号：642895